21.11.2008 04:14
Хроника современного кризиса капитализма. В октябре долги по зарплате в России увеличились более чем на треть. Мировые финансовые рынки переживают самый значительный кризис со времен Второй мировой войны. Крупные компании США просят 300 млрд долларов на свое спасение.
БОГАТАЯ РОССИЯ
Ведомости, 20 Ноября 2008
Мировой кризис вынуждает Россию не только стремительно тратить международные резервы, но и использовать нацфонды — резервный и национального благосостояния.
Фонд нацблагосостояния уже расходуется: к 17 ноября 18% его средств направлено на внутренний рынок, рассказал вчера, выступая в Госдуме, вице-премьер, министр финансов Алексей Кудрин.
Средства фонда поступают на депозиты ВЭБа, который размещает их в ценные бумаги либо кредитует другие банки. Из 175 млрд руб. средств фонда, предназначенных для покупки акций и облигаций отечественных компаний, инвестированы 90 млрд руб., сообщил Кудрин, из 450 млрд руб. на субординированные кредиты выдано 225 млрд руб. (200 млрд руб. — ВТБ и 25 млрд руб. — Россельхозбанку). Эффект есть, уверяет Кудрин: так, ВТБ выдал в октябре реальному сектору порядка 120 млрд руб. кредитов, план на ноябрь — 190 млрд руб., общий объем кредитования предприятий банками в октябре вырос на 1,7% (за январь — сентябрь — 29,1%).
В следующем году очередь дойдет до резервного фонда: из 3,58 трлн руб. (на 17 ноября) может быть потрачено более 500 млрд руб. — на компенсацию нехватки ненефтегазовых доходов и поддержку трех внебюджетных фондов (пенсионного, медицинского и социального страхования), заявил Кудрин.
Объем использования средств резервного фонда зависит от цен на нефть, но дело не в них. По словам Кудрина, даже при среднегодовой цене нефти в $50 за баррель необходимость в средствах резервного фонда была бы минимальна, если бы не мировой кризис. Из-за него не только обрушились цены на нефть, но и резко подешевели другие товары российского экспорта, ожидается снижение роста производства, замедление экономики. Это пробьет брешь в ненефтегазовых доходах бюджета: по словам Кудрина, их будет меньше, чем запланировано, на 200-400 млрд руб.
Инфляция в годовом выражении сейчас составляет 13-14%, сообщил председатель Банка России Сергей Игнатьев. В следующем году «инфляция пойдет на большое снижение» и составит около 8%, полагает вице-премьер Алексей Кудрин. По его словам, «переживая пик дефицита ликвидности, мы потом пойдем на снижение ставок рефинансирования, скорее всего это будет вторая половина 2009 г. — конец года».
БИЗНЕС-УЖИН У МЕДВЕДЕВА
Ведомости, 20 Ноября 2008
Сегодня вечером в Барвихе Дмитрий Медведев в неформальной обстановке примет владельцев крупных частных компаний и госкорпораций, сообщила пресс-секретарь президента Наталья Тимакова: президент хочет выслушать их мнение о происходящем, понять, что они предпринимают в своих компаниях и как строить совместную работу бизнеса и государства.
Как сообщили в администрации президента и в компаниях, на ужин приглашены Владимир Потанин, Алишер Усманов, Михаил Фридман, Виктор Вексельберг, Михаил Прохоров, Олег Дерипаска, Алексей Мордашов, Алексей Миллер, Сергей Галицкий. Президент РЖД Владимир Якунин получил от Медведева позволение не присутствовать на ужине — он будет в деловой поездке.
Источник в окружении одного из гостей говорит, что Медведев сам известил бизнесменов о желании неформально пообщаться за ужином — «у кого что болит». Предстоит обсудить, говорит источник, в частности, доступ компаний к кредитам: деньги или не выдаются, или предоставляются по завышенной ставке и под увеличенные залоги. Налицо катастрофическое снижение объемов производства, придется и увольнять сотрудников, и снижать оставшимся зарплату. Это означает сокращение доходов населения и рост социальной напряженности, заключил он.
ЦБ ПЕРЕОЦЕНИЛ СВОИ РЕЗЕРВЫ
Коммерсант, 20 Ноября 2008
Глава ЦБ Сергей Игнатьев, вызванный вчера отчитываться перед Госдумой, представил депутатам практически полную информацию о структуре и результатах управления международными резервами Банка России за десять месяцев 2008 года.
"За сентябрь — октябрь золотовалютные резервы снизились на $97,6 млрд (на 1 ноября 2008 года — $484,6 млрд. — «Ъ») ", — доложил Сергей Игнатьев и пояснил депутатам, что $57,5 млрд резервов было продано с целью поддержки курса рубля, а оставшееся их сокращение произошло за счет переоценки, в результате укрепления доллара к евро и английскому фунту, и поддержки банковской системы. Глава ЦБ отметил, что только во Внешэкономбанке было размещено $14 млрд. Весь 2008 год ЦБ увеличивал в структуре резервов долю евро — валюты ЕС, основного торгового партнера РФ. На 1 ноября, по словам господина Игнатьева, 45% резервов приходилось на доллары, 44% — на евро, 10% — на английские фунты. Еще год назад это соотношение было иным: 51,5%, 38,6% и 9,8%.
В сентябре — октябре 2008 года ЦБ активно тратил резервы — ему удалось заработать на их размещении, но всего $3 млрд. «Для всех портфелей, кроме японской иены, на 1 ноября мы имеем снижение доходности.
Это связано с изменением процентных ставок в США и Великобритании и с изменением ЦБ структуры размещения резервов в пользу более надежных инструментов», — пояснил Сергей Игнатьев, добавив, что главная цель ЦБ — «обеспечение оптимального сочетания по сохранности, ликвидности и доходности резервных активов». Банк России сократил вложения в облигации ипотечных агентств США Fannie Mae и Freddie Mac с $65,6 млрд до $20,9 млрд на 1 ноября 2008 года. «Объем вложений (в эти бумаги. — „Ъ“) сокращается по мере погашения бумаг», — пояснил глава ЦБ.
Доля вложений ЦБ в наименее рисковые гособлигации развитых стран и бумаги, гарантированные правительствами, увеличилась с 32,1% на 1 января 2008 года до 65,4% на 1 ноября 2008 года. В абсолютном выражении инвестиции ЦБ в этот вид активов наиболее значительны (см. график). Доля вложений в бумаги федеральных агентств США, некоторых других стран и международных финансовых институтов снизилась с 24,9% до 12,9%. Третий класс активов — это сделки обратного репо с нерезидентами. Их доля в общей структуре вложений резервов снизилась с 16,6% до 14,9%. Кроме этого, ЦБ размещает резервы на депозитах и остатки на корсчетах в иностранных банках. Их доля существенно сократилась — с 24,5% до 4,1%. Пятый класс активов — монетарное золото, то есть золото в слитках, хранящееся на территории РФ. Его объем на 1 января 2007 года составлял 402 тонны, на 1 января 2008 года — 450 тонн, на 1 ноября 2008 года — 507 тонн. «В стоимостном выражении его доля в резервах снизилась с 2,7% до 2,6%», — констатировал глава ЦБ.
Частью резервов также считаются деньги резервного фонда и фонда национального благосостояния (ФНБ). Выступая вчера же в Госдуме, вице-премьер, глава Минфина
МИНИСТРЫ ВЫСТУПИЛИ НАВСТРЕЧУ СЪЕЗДУ
Коммерсант, 20 Ноября 2008
За сутки до съезда «Единой России» представители экономических властей РФ изложили свое видение дальнейшего развития экономического кризиса и мер по борьбе с ним.
Темой выступления министров в Госдуме были управление международными резервами РФ (Сергей Игнатьев и Алексей Кудрин) и антикризисная политика правительства (Эльвира Набиуллина, Андрей Дементьев). Аркадий Дворкович говорил в основном о перспективах 2009 года и о приоритетах в экономической и налоговой политике.
Текущая фаза кризиса практически не описывалась выступающими, об оценке Белым домом ситуации можно было судить лишь по репликам в Госдуме глав ЦБ, Минфина и Минпромторга. Ситуацию в промышленности господин Дементьев обрисова так: «сужение доступности кредита в принципе», пересмотр спроса госмонополий и энергетиков («минус 3 ГВт мощностей» у генкомпаний, «минус 7 тыс. вагонов грузовых» у железнодорожных перевозчиков). Кроме того, заместитель главы Минпромторга констатировал резкий спад в металлургии как следствие остановки спроса экспортного рынка, строителей и машиностроения. Снижение загрузки мощностей «в зависимости от вида продукции и предприятия» металлургии Андрей Дементьев оценил в 20-80% от пиковых показателей июля — августа 2008 года.
Как и ранее, основным средством поддержки рассматриваются массированные госрасходы. Эльвира Набиуллина в Госдуме заявила, что средства го- синвестиций ФЦП и ФАИП на 2009 год, планирующиеся в размере около 1,17 трлн руб., могут быть увеличены, поскольку речь идет о «поддержании государственного спроса». Алексей Кудрин, подтвердив предстоящий пересмотр бюджета на 2009—2011 годы в январе-феврале 2009 года, пояснил, что Минфин направит до 500 млрд руб. из Резервного фонда на поддержку региональных бюджетов.
Госпожа Набиуллина вообще провозгласила необходимость строить «новую модель роста» в экономике РФ: старая базировалась на цене на нефть и привлечении кредитов из-за пределов РФ, сейчас необходимо искать «новые длинные ресурсы для развития», но без подробностей.
Аркадий Дворкович на форуме «Единой России» объявил более крупные новости. Так, помощник президента сообщил, что власти обсуждают возможность введения гарантий по депозитам юридических лиц в банковской системе (сейчас страховка АСВ покрывает лишь депозиты физических лиц). Госгарантии по депозитам и расчетным средствам компаний в банках потребуют минимум сотен миллиардов рублей финансирования ЦБ или Минфина в 2009 году, и к такой мере пока не прибегала ни одна из крупных стран.
БОЛЬШИЕ НЕПРИЯТНОСТИ
Ведомости, 20 Ноября 2008
Рабочая группа Госсовета подготовила доклад о развитии конкурентоспособности в условиях мирового финансового кризиса. В среду этот документ на Госсовете с участием президента Дмитрия Медведева представил новосибирский губернатор Виктор Толоконский. Власть признала наличие кризиса, причем не финансового, а экономического. И считает, что этот кризис будет затяжным: в России он может продлиться еще два года.
Уже произошло торможение экономического роста, и это закономерно. В 2008 г. потери в экономической динамике составят немного — 0,3-0,4 процентных пункта (рост ВВП составит 7,4% вместо с 7,7% запланированных ранее). А в 2009 г. ВВП вырастет не на обещанные в базовом сценарии социально-экономического развития России 6% за год, а лишь на 3%.
«Это прогноз для инерционного сценария реагирования на кризис», — считает главный экономист «Тройки диалог» Евгений Гавриленков. В России размеры экономики меньше европейской и выход из кризиса должен произойти быстрее, чем в Европе, где — согласно докладу — пик спада придется на 2010 г. При правильной политике в первом полугодии 2009 г., надеется Гавриленков. Но все зависит от правительства — если будет либерализована курсовая политика, приостановлен отток капитала, то темпы роста будут большими, считает он: если ничего не менять, то и 3%-ный прогноз можно считать оптимистичным.
«В наибольшей степени может пострадать основа будущего развития — инвестиции в основной капитал», — говорится в докладе. В 2009 г. сумма выплат частного сектора по внешним долгам превысит $100 млрд, а при сохранении «сжатия» на кредитном рынке единственным источником выплат станет чистая прибыль предприятий 2008 г., которая ориентировочно составит $240 млрд. Это сократит инвестиции на 20%, подсчитали в рабочей группе. Еще примерно на 30% источники инвестиций могут сократиться за счет необходимости в те же сроки погашать задолженность по кредитам банкам резидентам и финансировать оборотные средства. Между тем уровень ликвидности банковской системы упал до отметки, соответствующей показателям кризиса 1998 г., говорится в докладе (середина 2007 г. — 29%, 1998 г. — 8%, октябрь 2008 г. — 10%).
Как будут расти цены, в докладе точного ответа нет. С одной стороны, снижение цен на углеводороды неизбежно замедлит рост денежного предложения, а подешевевшее в мире продовольствие снизит импорт инфляции. С другой — прогнозируемое отрицательное сальдо счета текущих операций, ослабив российский рубль, приведет к повышению темпов инфляции. Скорее всего, победит негативная тенденция, думают разработчики доклада.
Ослабление рубля сделает дороже импортное оборудование, что ударит по сборочным производствам, которые используют импортные комплектующие и сырье. Дефицит оборотных средств увеличит масштабы бартерных сделок, что тоже внесет свой вклад в раскрутку инфляционного маховика. Отечественная продукция станет дорогой и примитивной, смотрят в будущее эксперты рабочей группы Госсовета.
Сокращение экспорта ухудшит состояние транспорта, в том числе железнодорожного, поэтому РЖД станет увеличивать грузовые тарифы на перевозки и оплату за аренду инфраструктуры, что тоже увеличит издержки производителей, а дальше и инфляцию.
При ценах в $60 за баррель федеральный бюджет может получить дефицит. В случае падения цены до $50 дефицит превысит 1% ВВП. Надо проводить дополнительную эмиссию государственных ценных бумаг, говорится в докладе, чтобы снять острую напряженность бюджетной системы.
Торговый баланс сократится быстро. Из-за падения нефтяных цен подешевеет 80% российского экспорта — газ, нефтепродукты, металлы, удобрения. Номинальные объемы экспорта могут быть ниже прогноза базового сценария социально-экономического развития на $52,5 млрд в этом году и на $108, 5 млрд — в 2009 г.
Эксперты рабочей группы Госсовета предполагают, что ситуация может еще больше ухудшиться при « ценовом шоке» (резкое падение цен на нефть) и "кредитном шоке " (сокращение объемов кредитования). Если события будут развиваться в рамках таких «кризисных» сценариев в «сочетании с недостаточной эффективностью мер» правительства, Россию могут ждать большие неприятности, указывается в докладе: могут возникнуть «инфляционно-дефляционная спираль», стагнация экономики и полномасштабный кризис в национальной финансовой системе.
Эксперты рабочей группы Госсовета говорят, что из-за мирового кризиса у российской экономики возникает «комплексный управленческий риск» — фактическая остановка реализации важнейших проектов в рамках отраслевых стратегий развития в 2010- 2015 гг. Под нож кризиса может попасть инвестфонд и весь институт государственно-частного партнерства. «Необходимо оценить целесообразность дальнейшей реализации уже одобренных инвестпроектов на основе механизмов частногосударственного партнерства», — говорится в докладе. А управление созданием и работой особых экономических зон надо передать «специально отобранным управляющим компаниям-девелоперам».
Государство должно помогать не всем подряд, а только тем, кто больше других страдает от поддержания валютного курса, и поддерживать те секторы, где можно получить максимальный прямой эффект. Например, нужно активизировать формирование и реализацию программ развития госкорпораций, говорится в докладе.
ДОЛГИ РАСТУТ
Ведомости, 20 Ноября 2008
В октябре в России резко ускорился рост долгов по зарплате — они увеличились более чем на треть. Главная причина — недостаток у компаний собственных средств, не полученных от контрагентов
В октябре задолженность по зарплате (без учета малого бизнеса) выросла на 33,4% и к 1 ноября достигла 4,024 млрд руб., сообщил вчера Росстат. В сентябре этот показатель вырос лишь на 2%.
Основная причина невыплаты зарплаты — отсутствие у предприятий собственных средств: за октябрь такие долги увеличились на 34,9% (до 3,808 млрд руб. — 94,6% общей суммы задолженности). Остальные долги (216 млн руб.) образовались из-за несвоевременного получения предприятиями средств из бюджетов разных уровней — за месяц они выросли на 11,4%. Главный госдолжник — федеральный бюджет: его долги по зарплате выросли за месяц на 44,7% до 134 млн руб.
Из-за отсутствия собственных средств больше всего долги перед сотрудниками выросли у предприятий строительной (в 2,4 раза до 353 млн руб.) и транспортной (в 2 раза до 625 млн руб.) отраслей, на добывающих (на 49,8% до 250 млн руб.) и обрабатывающих (на 28,9% до 1,483 млрд руб.) производствах.
Недополучили зарплату 0,3 млн человек, из них почти половина (43%) — работники обрабатывающих производств, 15% — сельскохозяйственных компаний, 18% — предприятий ЖКХ, а также занимающихся строительством и недвижимостью.
ПЛОХИЕ ДОЛГИ ОМОЛОДИЛИСЬ
Коммерсант, 20 Ноября 2008
Банки начали продавать коллекторам даже те кредиты, с которыми до кризиса предпочитали работать самостоятельно. Избавляясь от любой просроченной задолженности, банки чистят балансы перед годовыми отчетами и страхуются от невозвратов, риски которых возросли вместе с неплатежеспособностью населения.
Вчера представители нескольких коллекторских агентств рассказали «Ъ» о том, что Банк жилищного финансирования готов продать просроченную задолженность по ипотеке. Средняя сумма задолженности по одному делу 1-4 млн руб. Всего в портфеле около 50 физлиц, просрочка по кредитам которых составляет от 180 до 600 дней. В Банке жилищного финансирования вчера подтвердили намерение сотрудничать с коллекторами. «Сейчас мы проводим тендер и хотели бы отдать коллекторам небольшой портфель ипотечных кредитов на сумму 100 млн руб.», — сказал «Ъ» первый зампред правления БЖФ Сергей Постнов.
По словам коллекторов, это первый случай, когда банк продает ипотечные долги единым портфелем. «Раньше ипотечные долги встречались единицами в общей массе продаваемых портфелей», — отмечает заместитель гендиректора коллекторского агентства АКМ Александр Щербаков. «По ипотеке уровень риска невозврата долга достаточно низок, банк мог долго судиться с должником, но в конце концов реализовать залог и вернуть долг самостоятельно», — поясняет гендиректор компании «Русколлектор» Илья Фомин.
ЖИЗНЬ В РЕЖИМЕ ДЕФОЛТОВ
Газета, 20 Ноября 2008
На этой неделе российский долговой рынок пережил уже три дефолта. Еще одной компании удалось погасить свои обязательства с опозданием на один день, ограничившись лишь техническим дефолтом.
Среди проблемных эмитентов стоит выделить ТД «Полесье», который не сумел провести выплату 859 тысяч рублей по купону из-за приостановки проведения всех операций банком «Электроника», платежным агентом компании. «Полесье» перечислило банку свыше 4,5 млрд рублей, которые зависли на счетах кредитной организации. В своем официальном сообщении от 12 ноября руководство банка «Электроника» принесло свои извинения и объяснило неисполнение обязательств санкциями ЦБ, который ввел ограничения на ряд операций банка. В том же документе сообщалось, что банк зарезервировал необходимые средства и планирует выплатить их до 17 ноября. Однако 14 ноября было принято решение о введении в банке «Электроника» временной администрации.
Тем временем компания «Полесье», планировавшая расплатиться с владельцами облигаций в понедельник, оказалась в состоянии полноценного дефолта, так как семь дней, отведенные для эмитентов на погашение задолженности по купонам, истекли во вторник.
Как проблемы банков ударили по рынку облигаций, так и ситуация на долговом рынке приводит к затруднениям для банков, удерживающих облигации в своем портфеле. Резкое падение активности инвесторов на долговом рынке привело к падению ликвидности и резкому увеличению разрыва между стоимостью покупки и продажи по абсолютному большинству облигаций. Для некоторых эмитентов подобный спрэд достигает 10% от номинала, а для наиболее проблемных и вовсе отсутствуют заявки на покупку. В таких условиях банки не имеют возможности обналичить свои бумаги, а стоимость их портфеля по долговым обязательствам продолжает падать.
ЛЕОНИД РЕЙМАН ВСПОМНИЛ ОБ ИТ
РБК daily, 20 Ноября 2008
Советник президента Леонид Рейман заявил, что ИТ-отрасль остро нуждается в поддержке государства, и пообещал высокотехнологичным компаниям получение кредитов за счет активов госбанков. Также он сказал, что необходимо ускорить введение налоговых льгот для ИТ-компаний. Участники рынка говорят, что ИТ-сектору сейчас нужна любая поддержка от государства, иначе ситуация в секторе может стать критичной.
Компании ИТ-отрасли остро нуждаются в господдержке в условиях кризиса, заявил на заседании Ассоциации предприятий компьютерных и информационных технологий (АПКИТ) советник президента Леонид Рейман. «Вопрос прямой господдержки ИТ-отрасли в условиях текущих финансовых проблем является актуальным», — передает слова г-на Реймана Прайм-ТАСС. «Если не поддержать ИТ-отрасль, мы можем увидеть сокращение рабочих мест в ней и вновь во всей остроте столкнуться с таким явлением, как отток специалистов отрасли за рубеж, — заявил советник президента. — Вполне также возможно, что без господдержки в 2009 году темп роста ИТ-отрасли сократится вдвое против 40% ежегодно в предыдущие несколько лет».
Г-н Рейман сообщил, что президентом России и правительством принято решение о кредитовании компаний на рынке за счет активов госбанков.
ШМАКОВ НЕ ХОЧЕТ ОКАЗАТЬСЯ НА ОБОЧИНЕ
Независимая газета, 20 Ноября 2008
Федерация независимых профсоюзов России (ФНПР) задалась целью в условиях усугубляющегося финансового кризиса добиться от правительства помощи не только частному капиталу, но и обанкротившимся гражданам. Профбоссы требуют также повышения пособия по безработице до прожиточного минимума и сокращения квот для иностранных работников — в преддверии массовых увольнений россиян.
Вчера на заседании генерального совета ФНПР решалось, какую роль профсоюзы должны сыграть в кризисные времена и что делать, чтобы защитить трудящихся от массовых сокращений из-за спада объемов производства. «Ситуация серьезная, и нам надо знать реальное положение дел, тогда наш авторитет будет повышаться, а если мы этого делать не будем, то окажемся на обочине», — обозначил приоритеты глава ФНПР Михаил Шмаков. Тревожные настроения разделил вице-президент ФНПР Федор Прокопьев. По его прогнозам, за два предстоящих года могут быть уволены 400 тыс. человек. 8 млн. рабочих мест не будут созданы из-за сворачивания новых проектов.
В докладе профсоюзный босс заявил, что необходимо добиться от правительства повышения пособия по безработице до прожиточного минимума и сокращения квоты для мигрантов: «Нам непонятна позиция Минздравсоцразвития, которое на будущий год увеличило квоту для мигрантов до 4 млн. человек.
Любое государство должно заботиться о своих гражданах. В условиях кризиса надо не увеличивать квоту, а уменьшать, чтобы держать места для своих граждан, которые могут остаться без работы».
НЕФТЯНИКИ ТОРМОЗЯТ ЭНЕРГОРЕФОРМУ
Коммерсант, 20 Ноября 2008
Нефтяники предлагают правительству на время кризиса остановить либерализацию энергорынка. Они опасаются значительного роста цен, что поставит под угрозу реализацию инвестпрограмм. В НП «Совет рынка» и ОАО «Администратор торговой системы» (АТС), регулирующих оптовый рынок электроэнергии, не считают такую меру своевременной. Энергетики уверяют, что в последние недели их свободные цены снижаются. Но стоимость электроэнергии в 2009 году может оказаться значительно выше.
Крупные потребители, в том числе нефтяники, обратились в правительство с просьбой приостановить либерализацию рынка электроэнергии, сообщил вчера «Интерфакс» со ссылкой на источник в отрасли. Причиной называется мировой финансовый кризис. Заместитель председателя правления ОАО АТС, одного из регуляторов оптового рынка электроэнергии, Владимир Шкатов отметил, что это предложение обсуждается. Однако он говорит, что дать прогноз по ценам на 2009 год сложно, поэтому с 1 января приостановки либерализации точно не будет. С принятием такого решения топ-менеджер предлагает подождать до середины года. Глава НП «Совета рынка» Дмитрий Пономарев заявил «Ъ», что вообще не считает остановку либерализации правильной.
План либерализации предполагает постепенное увеличение доли электроэнергии, продающейся на оптовом рынке, и уменьшение поставок по регулируемым договорам. С 1 января 2009 года предусматривается рост доли свободного рынка с нынешних 25 до 30% от общего объема продаж. Следующая ключевая дата — 1 июля 2009 года, когда на оптовом рынке должно продаваться уже 50% энергии. Полный отказ от регулируемых поставок должен произойти к 1 января 2011 года.
ЕВРОПА СЭКОНОМИТ НА ЭНЕРГОНОСИТЕЛЯХ
Коммерсант, 20 Ноября 2008
Еврокомиссия выпустила новый прогноз потребления энергоносителей в ЕС до 2020 года. По нему импорт газа в регион может быть снижен по сравнению с базовым сценарием на 25%, нефти — на 13%, угля — на 36-46%. Россия является крупнейшим поставщиком для ЕС газа и угля и вторым — нефти. В результате «Газпрому», нефтяникам и угольщикам придется пересмотреть свои экспортные планы. По мнению экспертов, строительство ключевых в российской энергополитике газопроводов Nord Stream и South Stream может потерять целесообразность.
Энергомощности ЕС планируется нарастить к 2020 году только на 5-6,3% вместо 20%. План не меняет потребления в промышленности, но предусматривает сокращение для населения за счет энергосбережения. В плане пять направлений. Это развитие инфраструктуры для диверсификации поставок (строительство регазификационных терминалов и газопроводов); повышение интеграции внутри ЕС; активная внешняя энергополитика; создание нефтяных и газовых резервов; увеличение эффективности потребления энергии. Итогом должно стать снижение импорта газа по сравнению с прежними прогнозами на 25%, нефти — на 13%, угля — на 36-46% (см. таблицу).
Основным поставщиком энергоносителей в ЕС является Россия. В материалах Еврокомиссии нет прямых угроз в адрес России, но говорится: «Зависимость от импорта требует эффективных внешнеполитических усилий по диверсификации источников импорта и маршрутов доставки топлива». Екатерина Кравченко из «Брокеркредитсервиса» отмечает, что в документе также четко просматривается намерение ЕС самостоятельно экспортировать газ из Северной Африки и Средней Азии.
Российские нефтяники новую энергополитику ЕС не комментируют. Пока их планы предусматривают значительный рост добычи к 2020 году. Но для нефтяников, считают эксперты, изменение энергостратегии ЕС не слишком опасно. «Значительный рост добычи возможен только в случае изменения налоговой базы, — поясняет Константин Батунин из Альфа-банка. — Но даже если нефтекомпаниям удастся достичь запланированных показателей, нефть будет направлена на заполнение трубопровода из Восточной Сибири на Тихий океан, а не в Европу».
С газом, уточняет директор East European Gas Analysis Михаил Корчемкин, «все гораздо сложнее», поскольку «Газпром» планировал рост поставок в Европу. Увеличить добычу к 2020 году монополия собирается с нынешних 548,6 млрд до 650-670 млрд кубометров. Михаил Корчемкин отмечает, что в такой ситуации ключевой проект в российской энергополитике — газопровод Nord Stream из России в Европу по дну Балтийского моря — может стать экономически неоправданным.
Вторая же очередь газопровода и аналогичный проект по дну Черного моря — South Stream — просто не нужны.
ЦЕНЫ НА НЕФТЬ В НЬЮ-ЙОРКЕ ОБНОВИЛИ 22-МЕСЯЧНЫЙ МИНИМУМ
ПРАЙМ-ТАСС (prime-tass.ru), 20 Ноября 2008
В среду цены на нефть в Нью-Йорке падали четвертый день подряд. На этот раз катализаторами падения стали снижение спроса и рост запасов нефти в США.
По результатам торгов на Нью-йоркской товарной бирже /New York Mercantile Exchange, NYMEX/ цена легкой малосернистой нефти с поставкой в декабре упала на 77 центов, или 1,4 проц, до 53,62 долл за баррель. Последний раз ниже отметки 54 долл за баррель цены на сырую нефть закрывались 22 января 2007 года.
На электронных торгах цены на нефть продолжили падение из-за обвала на фондовых рынках США и достигли отметки 52,79 долл за баррель.
Запасы сырой нефти в США вновь, восьмую неделю подряд, выросли, сообщило Управление энергетической информации Министерства энергетики США в среду в отчете за неделю 8-14 ноября. Замедление темпов экономического роста привело к падению общего спроса на нефть на прошлой неделе, а за последние четыре недели его снижение составило 7 проц, по сравнению с аналогичным периодом год назад.
«Рынок по-прежнему не способен расти, потому что сейчас все внимание приковано к ухудшению ситуации в экономике», — сказал Джин Макгиллан, аналитик брокерской конторы Tradition Energy из Стэмфорда, штат Коннектикут.
В связи с похолоданием на северо-востоке США цены фьючерсов на топочный мазут выросли по результатам дня. Минэнерго подстегнуло интерес со стороны покупателей, сообщив, что за последнюю неделю запасы дистиллятов, к которым относится и топочный мазут, неожиданно сократились на 1,5 млн баррелей.
Цена декабрьского контракта на топочный мазут выросла на NYMEX на 18 пунктов, или 0,1 проц, до 1,7597 долл за галлон.
«На этой неделе в Новой Англии очень похолодало», а температура приблизилась к нулю градусов по Цельсию, сказала Сара Эмерсон, управляющий директор Energy Security Analysis Inc. в Уэйкфилде, штат Массачусетс. «Верьте или нет, но, по всей видимости, это оказывает влияние на трейдеров», — сказала она.
ГОСДУМА ВЫВОДИТ НЕФТЯНИКОВ В ПЛЮС
Коммерсант, 20 Ноября 2008
Законопроект, позволяющий правительству ежемесячно пересматривать размер экспортной пошлины на нефть, внесен вчера в Госдуму группой депутатов. Парламентарии надеются уже в эту пятницу принять закон сразу в трех чтениях, чтобы успеть ввести его в действие до обещанной нефтяникам даты 1 декабря. В компаниях заявляют, что ждут от властей не только сокращения периода мониторинга, но и изменения самой формулы расчета пошлины для снижения ее ставки, — по словам депутатов, правительство обещает подготовить и такие поправки.
Согласованный министерствами проект закона о внесении изменений в статью 3 закона «О таможенном тарифе» для ускорения принятия внесен в Госдуму депутатами Юрием Липатовым, Глебом Хором и Александром Коганом. Законопроект с двух до одного месяца сокращает период мониторинга цен на нефть для расчета пошлины. Таким же образом сокращается и сам срок действия пошлины. Цены Urals будут отслеживаться с 15-го числа месяца до 14-го числа следующего. При этом разрыв между окончанием периода мониторинга и началом действия новых ставок составит 15 дней, а не месяц, как сейчас. Наконец, постановление об изменении ставки пошлины будет публиковаться не за десять дней, а всего за день до его вступления в силу. Все это приведет к тому, что цены на нефть в период с 15октября по 14 ноября будут взяты для расчета пошлины, вводимой уже с 1 декабря. Минфин уже сообщил, что рассчитанная по новой методике пошлина с 1 декабря составит $192,1 за тонну вместо $306, которые пришлось бы платить по действующим правилам.
РЫНОК ЛЕГ В ДРЕЙФ: Продавать акции уже жалко, покупать — страшно
Газета, 20 Ноября 2008
В последние три дня отечественный фондовый рынок фактически топчется на месте. По итогам вчерашней сессии индекс РТС подрос на 0,68%, дойдя до уровня 605,84 пункта, а индекс ММВБ упал на 3,41% — до отметки 559,42 пункта. Торги на ФБ ММВБ в очередной раз прерывались на час из-за падения технического индекса более чем на 5%. При этом и индекс РТС, и индекс ММВБ фактически вернулись к уровням закрытия понедельника (605,56 и 560,86 пункта соответственно).
Если во второй половине прошлой недели российские биржевые индексы демонстрировали значительную волатильность, то на этой неделе амплитуда их колебаний стала гораздо меньше. Особенно это заметно по динамике индекса РТС: в прошлые четверг — пятницу он изменялся на закрытии на 24 и 15 пунктов, а в последние два дня он сначала упал на 3,8 пункта, а потом вырос на 4 пункта. Объем торгов на бирже вчера также резко сократился. На ММВБ во вторник он составил $14,7 млн, а вчера — всего $4,7 млн. Все это наводит на мысль о том, что на рынке начался застой. Впрочем, застой — это хорошо: он дает надежду на консолидацию, когда на рынок, следуя логике, должны вернуться покупатели. Однако пока это лишь предположения.
Европейские рынки вслед за умеренным ростом во вторник опустились на 3,5 — 4%. Падение прогнозов по доходам крупнейших компаний накладывает негативный отпечаток на поведение всего рынка, ожидающего резкого падения прибыли вслед за наступлением экономического кризиса. Как заявил в интервью Bloomberg аналитик по рынку акций KBL Richelieu Gestion Жюльен Квистребер, «мы находимся в состоянии неопределенности. Вопрос состоит в том, как долго будет продолжаться рецессия и насколько сильно будет ее воздействие на компании». Ранее глава Европейского центрального банка Жан-Клод Трише уже признал, что финансовые рынки переживают самый значительный кризис со времен Второй мировой войны.
Мировой лидер в химической промышленности немецкая компания BASF SE снизила прогноз по прибыли, что привело к падению акций компании на 16%. Капитализация швейцарского банка UBS также существенно снизилась после сокращения оценок по его будущим доходам на 23% банком Morgan Stanley.
НА FOREX ВРЕМЕННОЕ ЗАТИШЬЕ
РБК daily, 20 Ноября 2008
На международных финансовых рынках по-прежнему не хватает ликвидности. Сохраняющаяся неопределенность привела к тому, что на рынке Forex основные валютные пары вошли в фазу консолидации. Поступающие новости о состоянии корпоративного сектора и реальной экономики развитых стран носят противоречивый характер, в результате чего торги проходят волатильно, но при этом позиции доллара против основных валют остаются достаточно прочными.
Большие надежды инвестиционное сообщество возлагало на встречу лидеров G-20, ожидая какого-то нового этапа по преодолению финансового кризиса, но итоги саммита разочаровали участников финансовых рынков. Ожидалось, что будут озвучены более конкретные действия по поддержке мировой экономики, но предложений о скоординированном снижении процентных ставок не поступило. Вместо этого в заявлении было сказано о том, что страны должны действовать приемлемым для внутренних условий образом. Именно пессимистичные настроения игроков на фондовых и сырьевых площадках по-прежнему провоцируют сброс рисковых активов, что оказывает доллару поддержку. Инфляционное давление слабеет повсеместно, что стало результатом более низких цен на нефть, транспорт и продукты питания. Но теперь на переднем плане оказалась проблема дефляции. Помимо этого с повестки дня никуда не делась угроза рецессии, которая увеличивает вероятность падения спроса на сырье, что оказывает давление на товарные площадки.
ТРЕНД ОСТАНЕТСЯ «МЕДВЕЖЬИМ»
РБК daily, 20 Ноября 2008
Рынок останется в неопределенности, пока погоду на нем определяют спекулянты. В отсутствие внятных инвестиционных стратегий кризис идей и пересмотр рекомендаций по ряду секторов сделали рынок заложником низкой ликвидности. Надежды на то, что повышательное движение вверх в среду на фоне роста индексов в США возобладает, не оправдались. Похоже, индекс РТС до конца недели может уйти ниже отметки 500 пунктов.
Российский рынок пока удерживается на последнем рубеже, говорит начальник управления торговых операций компании «Атон» Алан Дзарасов. Сейчас актуальной становится поддержка на уровне 550, может быть, 500 по индексу РТС. «Текущее сопротивление находится достаточно высоко, на уровне 700 пунктов. Пробой этого значения на хороших объемах, и вообще подтвержденный пробой этого уровня означает, по крайней мере, среднесрочный разворот наверх. Пока же этого не видно», — говорит эксперт. В связи с этим он рекомендовал инвесторам находиться в деньгах. «Покупать сейчас, наверное, все-таки рано. Нужно ждать либо пробоя наверх довольно значимых уровней, либо, если мы убедимся, что рынок пробил поддержку на уровне 550, тем более не открывать никаких длинных позиций (это означает, что наш рынок с высокой вероятностью продолжит тренд и тот шаткий боковик, который сейчас сложился, перейдет в движение вниз)», — объясняет г-н Дзарасов.
ИНОСТРАННЫЕ БАНКИ УРЕЗАЛИ ИПОТЕКУ
Коммерсант, 20 Ноября 2008
Российские «дочки» иностранных банков, занимавшие до кризиса лидирующее положение на ипотечном рынке, в октябре резко сократили объемы выдаваемых кредитов и заявляют о дальнейших сокращениях. Банки объясняют это ростом рисков и сокращением клиентского спроса на ипотеку в связи с ухудшением экономической ситуации. Сворачивание кредитного бизнеса иностранными игроками де-факто означает остановку ипотечного кредитования на российском рынке — из всех его участников кредиты на жилье продолжают выдавать лишь госбанки.
Как сообщили «Ъ» в Абсолют банке (в первом полугодии занимал 5-е место в рейтинге РБК по выдаче ипотеки), в октябре объем выданных банком ипотечных кредитов по сравнению с уровнем сентября сократился почти вдвое, до 1,1 млрд руб. По данным банка «Сосьете Женераль Восток» (БСЖВ, 7-е место в докризисном рейтинге), объем выданной им ипотеки составил $55,3 млн (порядка 1,4 млрд руб.), что на 17% ниже сентябрьского объема. В Райффайзенбанке (8-е место в рейтинге) сообщили, что в октябре объем выдачи сократился «практически вдвое», не предоставив конкретные данные. По данным Юникредит банка (в первом полугодии 11-е место по выдаче), объем выданной в октябре ипотеки составил 800 млн руб., что на 20% меньше, чем в сентябре. В Городском ипотечном банке, по словам его зампреда правления Игоря Жигунова, снижение объемов пока не произошло, однако это, по его словам, «случится в ближайшие месяцы».
ПОСТРОИЛИ, ЧТО УСПЕЛИ
Коммерсант, 20 Ноября 2008
Вчера министр регионального развития Виктор Басаргин заверил впервые принявшего его премьер-министра Владимира Путина в том, что в 2008 году будет сдано около 61 млн кв. м жилья. Министр, сменивший на этом посту вице-премьера Дмитрия Козака, констатировал, что это примерно столько же, сколько в 2007 году. Сейчас, по его словам, за десять месяцев сдано 40 млн кв. м, что на 5% больше, чем за аналогичный период 2007 года. Таким образом, ожидаемый правительством спад на строительном рынке будет компенсирован ростом первых трех кварталов 2008 года.
Цифры Минрегиона совпадают с теми, что дает Росстат. Так, в январе-сентябре 2008 года, по данным статистической службы, было введено в эксплуатацию 35,2 млн кв. м, что на 3,9% больше по сравнению с соответствующим периодом 2007 года (33,9 млн кв. м). Надо сказать, что рост в 2007 году за аналогичный период составил 30,9% к прошлому году. Именно на основании темпов роста в 2007 году министерство намеревалось утвердить стратегию массового строительства жилья до 2020 года. Однако уже по итогам первого полугодия ввод жилья, по данным Росстроя, составил всего 21,7 млн кв. м, рост составил всего 2,9% (в 2007 году рост составлял 34,8%). Чиновники объясняли серьезное падение (в Москве, например, составившее 50,7%) «реальным дефицитом территорий для строительства».
AFI DEVELOPMENT СЭКОНОМИЛА НА ДИВИДЕНДЫ
Коммерсант, 20 Ноября 2008
Вчера AFI Development опубликовала отчет о финансовой деятельности за девять месяцев 2008 года, в котором сообщила, что совет директоров накануне принял решение о выплате акционерам дивидендов за этот период в размере $200 млн. Дивиденды за 2007 год компания не выплачивала. Также в отчете указывается, что чистая прибыль за три квартала составила $28 млн, снизившись на 67% по сравнению с тем же периодом прошлого года. «В сегодняшней ситуации, когда спрос на рынке недвижимости существенно упал, есть смысл пока не вкладывать средства в развитие новых проектов, которые находятся на стадии оформления документов. При этом компания работает и зарабатывает, поэтому мы решили выплатить деньги акционерам», — пояснил вчера «Ъ» гендиректор AFI Development Александр Халдей. Он уточнил, что отложены проекты в российских регионах (в частности, освоение земель в Рузском районе Подмосковья) и на Украине. «Столичные проекты, среди которых „Тверская застава“, Mall of Russia, проект на Почтовой улице, жилая застройка в Одинцово, продолжают развиваться», — добавил он.
71% AFI Development принадлежит Africa Israel Investment Льва Леваева, 10% — Nirro Group Александра Халдея, 19% — в свободном обращении на LSE. Портфель проектов — около 4,7 млн кв. м. Капитализация $624 млн.
МОСКВА ГОТОВА УРОНИТЬ ЦЕНЫ НА НЕДВИЖИМОСТЬ
Независимая газета, 20 Ноября 2008
Столичные власти собираются начать выкуп жилья у строителей по цене ниже 40 тыс. вместо обещанных ранее 70 тыс. руб. за квадратный метр. Об этом заявил вчера представитель московской мэрии. Цену выкупа ниже 1500 долл. строители считают заниженной, хотя она и совпадает с рекомендованным федеральным Минрегионом уровнем.
"Столичные власти не исключают, что они приобретут жилье у компаний-застройщиков на аукционах по цене в 40 тысяч рублей за квадратный метр, — заявил вчера Интерфаксу " пожелавший сохранить анонимность высокопоставленный чиновник в мэрии. Эта цена почти вдвое ниже результата октябрьских аукционов, на которых мэрия сначала пообещала — а затем отказалась — выкупить у столичных компаний построенное в Московской области жилье по цене от 70 тыс. до 80 тыс. руб. за квадратный метр.
Теперь же аукционы на условиях понижения цены могут начаться с утвержденного федеральными властями уровня для Московской области в 43,6 тыс. руб. за квадратный метр. В октябре Министерство регионального развития утвердило так называемые средние рыночные цены жилья на IV квартал 2008 года, которые используются для выплаты компенсации и выкупа жилья за бюджетные средства. Для Москвы утвержденные Минрегионом цены составляют 76 тыс. руб., для Московской области — 43,6 тыс., для Тверской — 40 тыс., а для Тульской — 24,9 тыс. руб. за квадратный метр.
Не исключено, что на решение московских властей снизить цену выкупа повлияли и слова премьера Владимира Путина, который заявил, что цены, по которым будет приобретаться жилье, не должны быть спекулятивными, но строго соответствовать «уровню сегодняшнего дня».
Экономисты считают, что в условиях кризиса многие строители согласятся на относительно справедливые условия мэрии ввиду резкого падения платежеспособного спроса на жилье по докризисным ценам со стороны населения. При этом, по мнению экспертов, массовая покупка жилья по цене ниже 1500 долл. за метр может и не обвалить столичный рынок недвижимости. «Цены на недвижимость в России, и в особенности в Москве, не привязаны к себестоимости строительства. Поэтому сложно рассуждать о справедливости цены в 40 000 рублей за квадратный метр. Мэрия Москвы попытается использовать сложности с реализацией жилья в свою пользу, и в условиях острой нехватки свободных денежных средств компании-застройщики будут более восприимчивы к такого рода предложениям», — считает управляющий директор UFG Asset Management Юрий Анпилогов. При этом, по его мнению, дефолта смогут избежать даже те компании, стоимость акций которых упала с весны почти в 30 раз. «Многие строители давно и успешно диверсифицировали свой бизнес. Тот же „ПИК“ активно работает в регионах. Дефолта строителей скорее всего не будет, если только сами компании не захотят через дефолт избавиться от кредиторов. При этом снижение стоимости акций их особо не волнует», — считает Анпилогов.
СБЕРБАНК ПРИЕМ ОКОНЧИЛ
Коммерсант, 20 Ноября 2008
Вчера Сбербанк опубликовал на своем сайте «Кредитую политику Сбербанка России в текущих экономических условиях», в которой выделил основные приоритетные отрасли для кредитования и дополнительные меры по эффективному управлению собственными рисками. В кризисное время, которое, по оценке экспертов Сбербанка, продлится не менее 1,5-2 лет, приоритетными при выдаче кредитов станут отрасли, «гарантирующие удовлетворение ежедневных и самых необходимых жизненных потребностей населения (розничные сети, аптеки и т. д.)», а также отрасли, «выполняющие жизнеобеспечивающие функции (электро-, водоснабжение, транспорт и т. д.)», и, наконец, «оборонно-промышленный комплекс, малый бизнес и сельское хозяйство». Именно эти отрасли, а также автомобилестроение и авиаперевозки назывались приоритетными и в плане действий, направленных на оздоровление ситуации в финансовом секторе, одобренных правительством РФ.
Теперь при оценке кредитоспособности заемщиков из числа юрлиц Сбербанк намерен изменить критерии устойчивости бизнеса клиентов, усилить обеспеченность кредитов залогами ликвидных активов, усилить контроль за поведением собственников и менеджмента компании, снизить лимиты по долговой нагрузке и расширить перечень событий, влекущих досрочное истребование задолженности. Также, по словам директора управления общественных связей Сбербанка Ирины Кибиной, теперь банк будет чаще требовать поручительства собственников компании.
Сбербанк является крупнейшим кредитором в России. По данным Банка России на 1 июля 2008 года, общий объем кредитов, выданных российскими банками предприятиям, составил 8,8 трлн руб. Из них на Сбербанк приходится 41% (3,6 трлн руб.). На 1 января 2008 года доля Сбербанка составляла 43,4%.
Ужесточение кредитной политики касается и физлиц. Так, изменился используемый в расчетах розничных займов коэффициент платежеспособности заемщика, рассказала кредитный консультант одного их филиалов Марьинорощинского отделения Сбербанка. Если летом для заемщиков с заработной платой не более 45 тыс. руб. использовался коэффициент 0,7, а с большей зарплатой — 0,8, то сейчас он составляет соответственно 0,5 или 0,7.
Это означает, что при неизменном уровне дохода летом и осенью один и тот же заемщик сегодня может претендовать на кредит меньшего объема.
Сбербанк уже менял кредитную политику, когда осенью повысил ставки по кредитам для юридических и физических лиц еще в сентябре (см. «Ъ» от 8 сентября и 1 октября), ссылаясь на удорожание заемных ресурсов.
ПИК СОКРАЩАЕТСЯ
Ведомости, 20 Ноября 2008
Группа компаний ПИК объявила о возможности сокращения с декабря до трети персонала. Это может позволить компании сэкономить до $100 млн в год. Летом этого года в группе работало около 16 000 человек.
Согласно отчету ПИК за 2007 г. на выплату заработной платы и премий компания потратила 7,48 млрд руб. (около $293 млн). Какая часть из них пришлась на бонусы, в отчете не указано. «По грубым подсчетам, если численность персонала уменьшится на четверть и сократятся бонусы, это сэкономит группе около $100 млн», — говорит сотрудник ПИК.
Согласно отчету ОАО «ГК ПИК» за III квартал 2008 г., размер вознаграждений (зарплата, премии и льготы) совету директоров в прошлом году составил 82,986 млн руб., а правлению — 100,630 млн руб. В совете директоров компании трудится девять человек, соответственно, каждый из них в среднем заработал 9,22 млн руб. ($360 603). Члены правления — их пятеро — получили по 20,126 млн руб. ($787 097).
«АФИША» БУДЕТ ТОРГОВАТЬ
Ведомости, 20 Ноября 2008
Издательский дом «Афиша» нашел новый источник дохода в условиях кризиса. На сайте afisha.ru можно будет купить билеты в кино
С ноября через сайт можно забронировать билеты в 32 кинотеатрах сети «Каро фильм» и в 14 — сети «Киномакс», а с декабря к ним присоединятся 14 кинотеатров «Формулы кино». Услуга бесплатная: заказав билеты через сайт, пользователи выкупают их в кассах кинотеатра без наценки.
А сейчас «Афиша» завершает переговоры с крупными киносетями о запуске онлайн продажи билетов, рассказали «Ведомостям» сотрудники кинопрокатных структур.
Медийный оборот сайта «Афиши» по итогам 2008 г. составит $7 млн, в 2009 г. объем рекламы снизится. Вчера издательский дом «Афиша», выпускающий журналы «Афиша», «Афиша-мир», «Большой город» и путеводители, объявил о намерении сократить штат по причине прогнозируемого падения рекламных доходов. На рынке кинопоказа пока стагнации не заметно, говорит Олег Березин, гендиректор компании «Невафильм». По итогам года киносборы должны составить $700 млн против $600 млн в 2007 г. Но, как показывает опыт 1998 г., посещаемость кинотеатров падает через год после начала кризиса год, добавляет он.-
КРЕДИТОВ НЕ ЖДИТЕ
Ведомости, 20 Ноября 2008
Альфа-банк сократит выдачу займов на покупку машин и жилья в пять раз.
В нынешнем году лимиты Альфа-банка на кредитование граждан под покупку автомобилей и жилья составляют $750 млн и $700 млн соответственно, рассказали «Ведомостям» два источника, близких к банку. В следующем году эта цифра для каждого из сегментов составит $150 млн, утверждают они. Представитель банка не стал подтверждать или опровергать эти сведения. «Сегодня у нас вообще нет такого понятия, как план по росту кредитного портфеля, — отметил он. — Поэтому при продаже кредитных продуктов в 2009 г. будем исходить из общей экономической ситуации в конкретный момент времени». Также представитель Альфа-банка констатировал значительное сокращение спроса на кредиты, поскольку многие потенциальные клиенты не уверены в своем будущем.
Сейчас «Альфа» делает акцент не на объемах выдачи кредитов, а на качестве кредитного портфеля. Кредитные карты банк выдает, как прежде, выдачу потребкредитов в сетях не сокращал и не планирует. Но представитель банка предупреждает, что все будет зависеть от «общей экономической ситуации в стране».
… В октябре Альфа-банк одним из первых обратился за субординированным кредитом в ВЭБ. Авен говорил, что банк намерен попросить около $400 млн, еще столько же предоставят банку акционеры. Столько денег «Альфа» в этом году должна выдать в виде автокредитов.
ШИРОКАЯ ПОЛОСА СТАЛА ЧЕРНОЙ
Коммерсант, 20 Ноября 2008
Темпы роста рынка платного телевидения и широкополосного доступа в интернет в 2009 году могут снизиться до 20% вместо 35% ожидаемых в этом году, прогнозирует один из лидеров рынка ГК «Акадо». Оператор уже заморозил реализацию региональной экспансии, на которую планировал потратить до $500 млн, как минимум до весны следующего года и готовится к сокращению персонала.
О том, что ГК «Акадо» (бывшая «Ренова-медиа», 51% принадлежит Виктору Вексельбергу, 49% Юрию Припачкину) приостанавливает развитие бизнеса в регионах как минимум на ближайшие полгода, рассказал председатель совета директоров «Акадо» Юрий Припачкин. Ранее в компании рассчитывали к сентябрю сформировать новую стратегию, предполагающую активную экспансию в регионы, в первую очередь речь шла о развитии бизнеса в Москве, Санкт-Петербурге, Екатеринбурге и Минске. Бюджет этого проекта, по оценке господина Припачкина, мог составить около $500 млн. Однако из-за финансового кризиса компания приостановил реализацию этих планов везде, кроме столицы. С целью оптимизации расходов «Акадо» также планирует сократить персонал на 20-25%. Как поясняют в «Акадо», в первую очередь сокращения коснутся подразделений, выполнявших задачу по строительству сетей.
СУ-155 ИЗОБРЕЛА ИПОТЕКУ
РБК daily, 20 Ноября 2008
Ипотечное кредитование умерло, считают участники рынка недвижимости, — если со вторичным жильем банки еще продолжают работать, пусть и меняя требования к заемщикам, то получить кредит на квартиру в новостройке сейчас практически невозможно. От банковских ограничений страдают застройщики, которые не могут продать «квадраты» — у покупателей просто нет денег. Из этой ситуации, которая на первый взгляд кажется патовой, каждая компания находит свой выход.
По схеме, предлагаемой СУ-155, покупатели жилья в Москве и Подмосковье заключают договор с компанией на полную сумму стоимости квартиры и вносят минимум 40% от нее. Оставшаяся часть разделяется на 15 лет, и покупатель ежемесячно вносит равные суммы (с учетом ставки 15 — 18% годовых). Между тем расплатиться со строительной компанией потребитель должен к тому моменту, как дом будет возведен и сдан (в среднем, 2 — 2,5 года с начала строительства). Оставшуюся сумму необходимо внести целиком из собственных средств или оформить обычную банковскую ипотеку. «К моменту истечения первых договоров с рассрочкой платежа от СУ-155 ситуация с кризисом в стране и, соответственно, с ипотечным рынком выровняется, — уверены в компании. — Уже в следующем году, по прогнозам аналитиков, ставки по ипотечным кредитам спустятся до уровня осени 2007 года».
ОБЩИЙ «ТРАСТ»
РБК daily, 20 Ноября 2008
Вчера завершился процесс присоединения инвестиционного банка «Траст» к национальному банку «Траст», о котором было заявлено более года назад. По мнению экспертов, объединенному банку будет проще устоять в условиях мирового финансового кризиса, если его бизнес будет более диверсифицирован.
До объединения банков основными конечными бенефициарами инвестиционного и национального банков «Траст» являлись председатель совета директоров Илья Юров (46,31 и 41,1% акций соответственно) и члены совета директоров Сергей Беляев (15,06 и 16,45%), Николай Фетисов (12,39 и 16,45%) и Арташес Терзян (12,27 и 16,63%). Год назад г-н Терзян вышел из состава акционеров, продав свои акции г-дам Юрову, Беляеву и Фетисову. В октябре 2007 года Merryll Lynch купил 8,92% в УК «Траст». В объединенном банке «Траст» доля Ильи Юрова составила 38,1%, Сергея Беляева — 23,37%, а Николая Фетисова — 22,72%, что в совокупности составляет 84,2%, Оставшиеся 15,8% акций объединенного банка делят Merryll Lynch (8,19%) и миноритарные акционеры.
Объединенный банк сохранит название Национальный банк «Траст», активы которого в результате слияния составят 86 млрд руб., а собственный капитал — более 14 млрд руб., согласно отчетности по МСФО. Госрегистрация реорганизации банков была осуществлена 7 ноября, миграция баланса инвестиционного банка «Траст» произойдет 24 ноября, тогда же будет осуществлена консолидация балансов обоих банков. Приоритетными направлениями развития банка останутся диверсифицированный розничный бизнес и работа со средними и малыми предприятиями.
УБРАЛИ ВТОРУЮ B
Ведомости, 20 Ноября 2008
S&P снизило долгосрочный рейтинг " Русского стандарта " с BBдо B+, прогноз по рейтингу — «негативный». По мнению агентства, углубляющийся кризис ликвидности и кредитный кризис могут негативно сказаться на способности банка рефинансировать обязательства и на росте его бизнеса в краткосрочной перспективе. Рейтинги отражают текущее кредитное качество банка, не учитывая поддержку банка со стороны владельцев или государства.
Более 65% обязательств банка — внешние обязательства, на российском рынке привлечено более 12%. Около $2,2 млрд долга банку предстоит погасить к концу 2009 г., а это соответствует 28% активов по состоянию на 30 сентября.
В результате ухудшения ситуации с рефинансированием и оттока депозитов банк увеличил долю привлечений от государства примерно до 10% от всех обязательств, однако их он может использовать в первую очередь для пополнения краткосрочной ликвидности. В то же время в краткосрочной перспективе банк, скорее всего, сможет платить по кредитам, поскольку обладает адекватным риск-менеджментом и короткими активами, а его позиции на рынке сильны.
МВФ ПРЕДОСТАВИТ ИСЛАНДИИ КРЕДИТ РАЗМЕРОМ $2,1 МЛРД ДОЛЛАРОВ
РИА Новости (rian.ru), 20 Ноября 2008
Международный валютный фонд одобрил предоставление Исландии кредита размером в 2,1 миллиарда долларов, передает в четверг агентство Франс Пресс.
Северное островное государство Исландия находится на грани банкротства из-за мирового финансового кризиса. Правительство Исландии запросило помощь у МВФ и в конце октября достигло с миссией фонда предварительного соглашения о комплексной стабилизационной программе, предусматривающей предоставление Рейкьявику кредита в 2,1 миллиарда долларов.
Кроме того, Исландия обратилась с запросом о предоставлении кредита к России, Финляндии, Дании, Швеции, в Европейский центральный банк и Федеральный резерв США.
Власти Исландии из-за потери ликвидности трех крупнейших банков страны — Kaupthing, Landsbank и Glitnir — решили их национализировать и взяли на себя обеспечение гарантий по вкладам. В этих банках держали средства также граждане и компании других европейских стран, в частности, Голландии и Великобритании.
ПРАВИТЕЛЬСТВО КИТАЯ ОБЕСПОКОЕНО УХУДШАЮЩЕЙСЯ СИТУАЦИЕЙ В СФЕРЕ ЗАНЯТОСТИ НАСЕЛЕНИЯ НА ФОНЕ МИРОВОГО ФИНАНСОВОГО КРИЗИСА
ПРАЙМ-ТАСС (prime-tass.ru), 20 Ноября 2008
Правительство Китая обеспокоено ухудшающейся ситуацией в сфере занятости населения на фоне мирового финансового кризиса. Как сообщает ИТАР-ТАСС, с таким заявлением выступил сегодня министр труда и социального обеспечения КНР Инь Вэйминь.
По его словам, начиная с октября в стране наблюдается рост числа безработных как следствие «плачевной ситуации в мировой финансовой системе». За последние 10 месяцев общее число безработных увеличилось на 10,2 млн человек. Особенно остро ощущают на себе влияние кризиса мелкие и средние предприятия, многие из которых вынуждены прекратить производство, что в конечном итоге и приводит к росту безработицы в стране.
«Стабилизация ситуации в сфере занятости населения является сейчас приоритетом в нашей работе», — подчеркнул министр, комментируя участившиеся в последнее время инциденты, связанные с массовыми выступлениями лишившейся работы или испытывающей финансовые трудности части населения.
BASF СОКРАЩАЕТСЯ
Время новостей, 20 Ноября 2008
Германский химический концерн BASF из-за финансового кризиса вынужден временно остановить производство на 80 заводах по всему миру, а на 100 заводах его сократить, сообщила пресс-служба концерна.
Концерну принадлежит порядка 400 предприятий. В общей сложности на концерн работает около 95 тыс. человек. Сокращения коснутся 20 тыс. рабочих мест, в основном на тех предприятиях, которые работают в сфере автомобильной индустрии, строительства и текстиля. Также будут затронуты производства аммиака, стирола и полиамида, которые, в свою очередь, используются для производства искусственных материалов, лаков и волокон. Руководство BASF рассчитывает, что меры будут действовать до января будущего года. Оборот компании в 2007 году составил 58 млрд евро.
ОПЕК ПОТЕРЯЛА 700 МЛРД ДОЛЛАРОВ
Время новостей, 20 Ноября 2008
Страны ОПЕК потеряли около 700 млрд долл. из-за падения цен на нефть, заявил президент картеля Шакиб Хелил. Цены на нефть упали на 60% с июльского пика, когда они превысили 147 долл. за баррель, и продолжают снижаться, что, как ожидается, заставит ОПЕК принять решение о дальнейшем сокращении объемов добычи.
Однако г-н Хелил считает принятие такого решения в ноябре маловероятным и придает особое значение предстоящей встрече 17 декабря, поскольку к этому времени организация будет располагать всеми необходимыми данными, которые покажут, как рынки отреагировали на сокращение квот. В конце октября страны ОПЕК договорились о снижении объемов добычи на 1,5 млн баррелей в сутки. «Каирская встреча (29 ноября. — Ред.) считается внутренним обсуждением, в то время как встреча, запланированная на 17 декабря в Оране, будет более важной — к этому времени мы получим больше информации о тенденциях нефтяного рынка», — отметил г-н Хелил. Он добавил, что все члены картеля озабочены ухудшением экономической ситуации по всему миру, в частности рецессией в США, Европе и Японии.
КРУПНЫЕ КОРПОРАЦИИ ПОКА СТАВЯТ НА СНИЖЕНИЕ ИЗДЕРЖЕК
Коммерсант, 20 Ноября 2008
Согласно данным опроса Ernst & Young, 87% высших руководителей крупных корпораций из Америки, Европы и Азии считают своей главной стратегической целью в условиях кризиса сокращение издержек.
Оказалось, что урезать расходы — далеко не простое дело. Среди компаний, реализовывавших программы сокращения затрат, положительный результат в течение первого года получили 63% опрошенных (у 37% снижение издержек обернулось их ростом). В течение второго года удержать позитивный результат смогли 40% компаний, сделать то же в течение трех лет сумели лишь 30% опрошенных.
Причины неудач в E&Y видят в отсутствии необходимой компетенции у сотрудников компаний, привлекаемых к реализации программ, а также в неправильной оценке усилий, необходимых для их выполнения, и задержке с внедрением. «Принятие поспешных решений в этой сфере может принести больше вреда, чем пользы. Велик соблазн отдать предпочтение мерам, дающим быстрый результат, в ущерб достижению стратегических целей компании», — говорит руководитель практики консультационных услуг E&Y в СНГ Вадим Михайлов.
МВФ ПРЕДОСТАВИЛ ИСЛАНДИИ КРЕДИТ В $2 МЛРД
РИА РосБизнесКонсалтинг (rbc.ru), 20 Ноября 2008
Международный валютный фонд (МВФ) предоставил Исландии обещанный кредит в размере 2,1 млрд долл. с целью поддержания экономики страны. Согласно документам, обнародованным МВФ, страна получит 827 млн долл сразу, остальная сумма будет равными долями выдаваться в течение двух лет каждый квартал. Кредит будет использован на поддержание валютных резервов и курса исландской кроны.
Международный валютный фонд сейчас постоянно находится в центре внимания, поскольку все больше стран. Первым о помощи попросил Пакистан, где ситуация усугубляется глубочайшим политическим кризисом.
В октябре Центральный банк Украины обратился за срочной помощью в МВФ, поскольку население начало снимать деньги со счетов (за месяц были изъяты банковские депозиты на сумму в 2,7 млрд долл.), активно обменивая их на доллары и евро. Также МВФ уже принял решение предоставить кредит Венгрии. Помимо этих трех стран фонд продолжает внимательно отслеживать ситуацию еще в десяти, в числе которых Россия, а также Пакистан, Турция, Южная Африка, Аргентина, Эстония, Литва, Румыния и Болгария. В зоне повышенного риска также находятся Казахстан, Польша, Индия, Чехия, Мексика, Южная Корея, Таиланд, Бразилия и Индонезия.
ДАЙТЕ ДЕНЕГ!
РБК daily, 20 Ноября 2008
Главы американских корпораций призвали власти США выделить на поддержку крупного бизнеса 300 млрд долл. в качестве стимулирующего пакета, как это было сделано для финансового сектора. Об этом заявили в Вашингтоне более ста генеральных директоров и членов конгресса на конференции, организованной газетой The Wall Street Journal. Бизнес-сообщество пришло к выводу, что экономика США не сможет преодолеть кризисные явления самостоятельно и нуждается в поддержке всей планеты.
Американское корпоративное лобби озвучило основные проблемы, которые, по мнению руководителей бизнеса, нуждаются в скорейшем решении.
От новоизбранного президента США Барака Обамы потребовали быстрее назвать членов своей экономической команды, так как компании хотят поскорее узнать, с кем пора выстраивать отношения. По итогам встречи также решено попросить у властей денег: на стимулирование понадобится как минимум половина от 700 млрд долл., выделенных в рамках Troubled Asset Relief Program. Барак Обама уже высказался за принятие подобной программы, однако нынешний конгресс вряд ли успеет это сделать из-за сопротивления законодателей-республиканцев.
Без помощи остального мира экономика США не сможет самостоятельно выкарабкаться из кризисной ямы. Главы компаний призвали зарубежные государства координировать национальные антикризисные политики. Иными словами, крупный бизнес США призвал весь остальной мир действовать с прицелом на поддержку американской экономики. «Координация сейчас необходима, но США — не единственная страна мира, нуждающаяся сегодня в помощи, — заявил РБК daily профессор Брэдфордского университета Пол Роджерс. — Идея всемирной поддержки американской экономики выглядит глуповато, так как восстановление пойдет быстрее за счет внутренних усилий каждой конкретной компании».
НЕ ФОНТАН
Время новостей, 20 Ноября 2008
«Мировой экономический кризис, который только разворачивается, показал исчерпанность модели роста российской экономики, которая у нас была в предыдущие годы», — заявила вчера министр экономического развития Эльвира Набиуллина, выступая в Государственной думе. По ее словам, эта модель строилась на высоких ценах на нефть, которые только за последние пять лет выросли в три раза, а также на доступности дешевых длинных денег для российских банков и предприятий за рубежом.
«Эта модель была не очень устойчива», — признала министр, отметив, что низкая устойчивость была связана с низкой диверсификацией экономики, зависимостью от экспорта только нескольких секторов экономики и недостаточным развитием собственного финансового рынка.
Собственно, это было известно и до начала мирового кризиса. Экономическое ведомство на протяжении последних нескольких лет разрабатывало различные сценарии социально-экономического развития страны, обосновывающие необходимость диверсификации экономики. Более того, стратегия социально экономического развития страны до 2020 года, утвержденная недавно правительством, провозглашает переход на инновационный путь развития как единственно возможный. Но перед этим переходом согласно документу должен был пройти подготовительный период длиной в четыре года. Однако мировой кризис лишает российские власти времени на подготовку.
«Главная задача текущего момента — адаптация всей нашей экономики к снижению экспортных доходов, что будет происходить, и к ухудшению платежного баланса», — полагает г-жа Набиуллина. По мнению главы Экономической экспертной группы Евсея Гурвича, действующая модель экономики исчерпала себя не из-за кризиса. Даже при сохранении высоких цен на нефть она бы в скором времени показала свою недееспособность. Российским властям при любых внешних условиях необходимо улучшать инвестиционный климат и экономическую среду в целом. «Точки роста нельзя назначить. Они появятся сами, когда будут созданы подходящие условия», — полагает г-н Гурвич.
«ПРИЗНАКОВ КРИЗИСА С ТОЧКИ ЗРЕНИЯ РАДИОСЛУШАТЕЛЕЙ НЕТ НИКАКИХ»
Коммерсант, 20 Ноября 2008
Президент «Вещательной корпорации „Проф-медиа“» Александр Варин о том, как отрасль переживает снижение рекламных продаж
На российском радиорынке кризис начался за полгода до того, как его ощутил на себе отечественный фондовый рынок. Во втором и третьем кварталах объем радиорекламы в Москве сократился на 10-12%, в то время как в 2007 году рост достигал 20%. О причинах падения объемов рекламы в радиоэфире в начале этого года, а также о том, что цена стремительно дорожавших в последние годы радиоактивов пока не снижается, и о том, как будут оптимизировать свои расходы радиостанции, рассказал «Ъ» президент «Вещательной корпорации „Проф-медиа“» и вице-президент Национальной ассоциации телерадиовещателей Александр Варин.
— В этом году рынок радиорекламы неожиданно начал падать. В первом полугодии в Москве он впервые за последние десять лет сократил свой объем на 10% к уровню прошлого года, в третьем квартале падение усилилось. Региональный рынок снизил темпы роста с 30-33% в 2007-м до 15% в этом году. Чем вы объясняете такой спад?
— Я бы не сказал, что он неожиданный. Для радио этот год — похмелье после 2007 года, когда был просто бум радиорекламы.
Рост нашей компании в прошлом году составил 42%, это ненормально, обычно такой рост распределялся между двумя годами. Радиорынок увеличил свою долю в общем объеме рекламного рынка России с 5,5 до 7%. И это притом, что в последние годы доля колебалась от 4 до 5%. Это очень мощный результат, который был связан, прежде всего, с бурным ростом потребительского кредитования. Был большой объем автомобильных кредитов, соответственно, они активно рекламировались, а вместе с ними и целая группа сопутствующих товаров — охранные системы, автострахование. Активно продвигались страховые и медицинские услуги. За год первая порция кредитов была выдана, и после такого агрессивного старта компании перешли на более спокойный уровень маркетинга. Соответственно, объем радиорынка стал возвращаться к уровню 2007 года.
СПАСИТЕЛЬНАЯ ЖАДНОСТЬ
Ведомости, 20 Ноября 2008
Нынешний год стал рекордным для российского рынка слияний и поглощений (M&A), показало исследование компании КПМГ. Кризис, полагают эксперты, будет способствовать его дальнейшему росту
По данным КПМГ, в первом полугодии 2008 г. объем российского рынка M&A превысил $60 млрд, что вдвое больше соответствующего периода прошлого года. Приблизительно $15 млрд пришлось на 70 сделок по приобретению иностранными инвесторами российских активов. Однако в сентябре — октябре ряд компаний заявил о пересмотре планов по слияним и поглощениям в связи с финансовым кризисом, что приведет к существенному снижению суммарного объема сделок во втором полугодии 2008 г.
Гендиректор «Ингосстраха» Александр Григорьев заявил, что «Ингосстрах» в 2009 г. не планирует неорганического роста за счет приобретения других страховщиков. В условиях кризиса на покупку компаний не будет средств. Кроме того, на страховом рынке по-прежнему отмечается завышенная стоимость компаний, добавил Григорьев. Основной акционер корпорации АФК «Система» Владимир Евтушенков заявил о приостановке сделок по приобретению сотовых операторов СМАРТС и «Скай линк». ВТБ приостановит выход на банковский рынок Узбекистана, Таджикистана и Молдавии.
KPRF.RU По материалам дайджеста компании «Медиалогия»
