23.03.2009 21:00
Хроника современного кризиса капитализма. Автоваз не прокормит Самару. Главный враг- инфляция. «Единая Россия» проведет расширенное заседание высшего совета и генерального совета. Оно будет посвящено поддержке антикризисных мер правительства, в том числе изменению параметров федерального бюджета. Экспортная выручка «Газпрома» уменьшится на $29 млрд.
«ЕДИНОЙ РОССИИ» ДАНО ПРОПАГАНДИСТСКОЕ ЗАДАНИЕ
Коммерсант, 23 Марта 2009«Единая Россия» проведет генсовет в поддержку правительства Поддержать с удвоенной силой антикризисные меры правительства
Как стало известно « Ъ», на следующей неделе — 26 марта — «Единая Россия» проведет расширенное заседание высшего совета и генерального совета. Оно будет посвящено поддержке антикризисных мер правительства, в том числе изменению параметров федерального бюджета. Едино россам, которые не готовы вести пропаганду с верой в партию, предложено отправляться в оппозицию.
«Единая Россия» готовится оказать антикризисным действиям правительства мощную пропагандистскую поддержку. Как стало известно «Ъ», 26 марта партия проведет расширенное заседание высшего совета и генерального совета с участием представителей регионов. Основной темой заседания станет обсуждение экономической ситуации в стране и поддержка антикризисных действий правительства, в том числе корректировка федерального бюджета на этот год. На мероприятии выступят первый вице-премьер Игорь Шувалов и министр экономики Эльвира Набиуллина.
«Да, действительно мы намерены в ближайшее время провести совместное заседание высшего совета и генерального совета, чтобы обсудить антикризисные шаги правительства», — заявил «Ъ» глава исполкома партии Андрей Воробьев. «Партия принимала участие в формировании антикризисных мер. Логично, что мы их поддерживаем и хотим заявить об этом», — считает член президиума генсовета Ирина Яровая.
Генсовет пройдет накануне назначенного на 2 апреля выступления Владимира Путина в Госдуме. Поэтому по итогам генерального совета единороссы сформулируют вопросы к своему председателю и премьер-министру и авансом примут решение, одобряющее работу кабинета.
Это станет частью подготовки общественного мнения к утверждению Госдумой бюджетных поправок. Это объясняет и то, почему генеральный совет, который традиционно из года в год проводится ближе к концу весны, на этот раз состоится в марте.
В пятницу о том, как надо пропагандировать антикризисные действия власти, депутатам-единороссам рассказал на закрытом совещании первый заместитель главы администрации президента Владислав Сурков. По свидетельствам участников встречи, господин Сурков посоветовал депутатам обращать внимание избирателей на то, что партия не должна ни перед кем оправдываться и ей есть чем гордиться: социальные обязательства нового бюджета останутся приоритетными, а оппозиция в кризис не предложила никаких рациональных действий. Он напомнил, что, к примеру, лидер КПРФ Геннадий Зюганов неоднократно предлагал пустить резервный фонд на различные проекты, но если бы к нему прислушались, то сейчас бы в кризис «сосали лапу». Господин Сурков посоветовал каждому из присутствующих определиться с тем, насколько он предан партии, и если веры в партию нет — идти в оппозицию. В общении со СМИ он предложил активнее выступать и самим навязывать темы для обсуждения. Отныне такие установочные совещания решено сделать регулярными — раз в две недели.
Добавить антикризисного оптимизма должен и форум «Стратегия-2020», на который едино россы пригласили первых лиц государства — премьера Владимира Путина и президента Дмитрия Медведева. Мероприятие намечено на апрель.
Стоит отметить, что заседания президиума генсовета обычно сопровождаются кадровыми перестановками. Так, четыре года назад на заседании генерального совета назначения на свои посты получили основные партийные функционеры. Однако на этот раз, как заверили «Ъ» в «Единой России», «не время раскачивать партию». «Кадровые вопросы не будут предметом рассмотрения генсовета», — заявил «Ъ» Андрей Воробьев.
Внутрипартийные конфликты, возникшие в партии в ходе региональной избирательной кампании, будут решены, скорее всего, еще накануне генерального совета. В «Единой России» опровергают информацию о том, что в отставку подадут секретари региональных партий, где 15 марта прошли вторые туры выборов, — в Мурманске (кандидат, поддержанный партией, проиграл), Петропавловске-Камчатском и Томске (во втором туре кандидаты партии одержали победу с минимальным перевесом), хотя заявления об этом делали губернаторы. «Борис Невзоров (секретарь камчатского краевого политсовета „Единой России“. — „Ъ“) после второго тура выборов стал главой штаба, и я, наоборот, будут предлагать поощрить его работу», — заявил глава Дальневосточного МКС Андрей Чиркин. «Это неправда. Алексей Веллер и Евгений Никора (главы мурманской городской и областной ячеек партии. — „Ъ“) в сложившейся ситуации сделали все, что могли», — заявил глава межкоординационного совета партии (МКС) по Северо-Западу Сергей Петров. Впрочем, после отставки мурманского губернатора Юрия Евдокимова исключать того, что кадровые решения будут приняты внутри местного отделения, нельзя.
ПЛАН ПУТИНА — В КАЖДЫЙ ДОМ
Ведомости, 23 Марта 2009Чиновники и единороссы разъяснят обществу антикризисный план Кто и как будет обсуждать правительственную программу
Правительственные чиновники и едино россы на этой неделе бросят все силы на пропаганду и разъяснение нового плана по борьбе с кризисом. В четверг премьер Владимир Путин предложил организовать широкое общественное обсуждение антикризисного плана правительства. Как рассказал «Ведомостям» источник, близкий к руководству «Единой России», с пятницы практически каждый день министры и единороссы будут участвовать в мероприятиях (иногда совместных) по обсуждению плана. В них должны быть вовлечены все слои общества и уровни власти.
В пятницу наиболее известных единороссов напутствовал в Госдуме первый замруководителя администрации президента Владислав Сурков. Он призвал депутатов переходить от пассивной к активной стратегии в работе со СМИ. Как недопустимое было названо выступление единоросса Валентина Денисова, раскритиковавшего правительство за сокращение средств, выделяемых на сельское хозяйство. В субботу новый план Путина обсудил патриотический клуб «Единой России», а на этой неделе пройдут заседания консервативного и либерального клубов.
Как трактовать план в регионах, расскажет сегодня руководителям отделений «Единой России» секретарь президиума генсовета Вячеслав Володин. Во вторник единороссы проведут разъяснительную работу с малым и средним бизнесом, ожидается министр эконом развития Эльвира Набиуллина. Задача — сравнить планы правительства с ожиданиями бизнеса, объяснил президент " Опоры " Сергей Борисов.
Предприниматели расскажут, в частности, что не найден алгоритм взаимодействия с банками по кредитам имуниципалитетами по снижению арендной платы. В среду единороссы поговорят с экспертным сообществом. Обсуждение плана должно проходить в формате диалога, это же не военный приказ, считает политолог-депутат Сергей Марков, оно поможет экспертам правильно расставлять акценты.
А в четверг единороссы проведут совместное заседание высшего совета и генсовета партии, поддержат план и поговорят о роли партии в разъяснении его положений, рассказал источник в руководстве " Единой России " . Помимо партийных министров предполагается и участие Набиуллиной. Она же на следующий день приглашена на пленарное антикризисное заседание Общественной палаты, где, по словам, пресс-секретаря Марины Рыклиной, разрабатываются рекомендации правительству. Как сообщили в КПРФ, " Справедливой России " и ЛДПР, представителям партий предложений принять участие в обсуждении плана из правительства не поступало.
Первый вице-премьер Игорь Шувалов в течение всей недели будет разъяснять антикризисный план правительства в регионах, местным чиновникам, партийцам, бизнес-сообществу, сообщил источник в аппарате правительства. Значительная часть этих мероприятий будет открытой для СМИ. Кризис — это территория мифов, отмечает собеседник «Ведомостей», поэтому власти и проводят такую беспрецедентную разъяснительную работу.
Путин тоже будет обсуждать этот план с партийцами и общественниками, говорит пресс-секретарь премьера Дмитрий Песков, по итогам обсуждений в план могут быть внесены коррективы.
Изменения возможны в рамках заданных параметров и в сам бюджет, не исключил зампред бюджетного комитета Госдумы Александр Коган.
СТУДЕНЧЕСКИЕ ДОЛГИ ВЕРНУЛИСЬ В ПРАВИТЕЛЬСТВО
Коммерсант, 23 Марта 2009Госбанкам предложено кредитовать образованиеПравительство решило реанимировать программу выдачи на льготных условиях образовательных кредитов. К участию в новом проекте будут, скорее всего, привлечены банки с госучастием, которым достанутся и выданные до кризиса образовательные кредиты банка «Союз».
В конце прошлой недели правительство рассмотрело антикризисную программу, в которой среди прочих мер поддержки экономики заложены разработанные Минобрнауки новые условия предоставления образовательных кредитов. Предполагается, что государство будет субсидировать процентную ставку по кредиту, которая должна составить не более 11,5% годовых. Получение кредита не потребует ни залога, ни поручительства, срок возврата составит десять лет после окончания учебы.
Эксперимент по участию государства в образовательном кредитовании стартовал в феврале прошлого года, государство компенсировало банкам до 10% от суммы невозврата. Самым активным участником программы стал банк «Союз», который с 2004 года выдавал образовательные кредиты по ставке 10% годовых. По словам финансового директора банка Вероники Доленко, объем портфеля образовательных кредитов «Союза» составляет на данный момент около 1 млрд руб. Просроченной задолженности по этим кредитам практически нет, так как по мере возникновения она замещалась средствами партнера банка по программе — компании «Крейн», добавляет госпожа Доленко. «Однако сейчас программа заморожена, средства от „Крейна“ перестали поступать», — пояснил «Ъ» председатель правления банка «Союз» Андрей Хандруев. По его словам, банк сейчас рассматривает возможность передачи портфеля образовательных кредитов госбанкам.
Именно госбанки — Сбербанк, ВТБ 24 и институт развития ВЭБа — Минобрнауки назвало в числе возможных участников новой программы кредитования студентов. В Сбербанке «Ъ» отказались прокомментировать возможность участия в программе. ВТБ 24 будет работать по правительственной программе только в том случае, если она будет для него коммерчески обоснованной, сказал «Ъ» член правления ВТБ 24 Георгий Горшков. «По образовательным кредитам большой невозврат, например, на Западе он достигает 20-25%. Поэтому необходимо не только субсидирование государством процентной ставки, но и предоставление гарантий по невозвратам, а также составление четких критериев отбора заемщиков», — считает господин Горшков.
ВЭБ, согласно законодательству, не может напрямую кредитовать физлиц. Источник «Ъ» в ВЭБе сказал, что в правительстве рассматривается вариант привлечения к участию в программе коммерческих банков, которые будут получать госфинансирование через ВЭБ. Однако в условиях кризиса банки скептически относятся к таким проектам. «Реализация программы будет носить ограниченный характер, в ней, скорее всего, будут участвовать только госбанки, получающие от государства ощутимую поддержку», — считает зампред правления банка «Возрождение» Александр Долгополов. По его мнению, для привлечения частных банков необходима возможность рефинансирования выданных по фиксированной ставке кредитов. Директор департамента розничного бизнеса Московского кредитного банка Людмила Салигина напоминает о проблемах банков с длинными кредитными ресурсами: «Если заемщику предоставят право возврата кредита в течение десяти лет после окончания учебы, то под образовательные кредиты банкам будет так же сложно привлекать финансирование, как под ипотечные».
ИГОРЬ ШУВАЛОВ УВИДЕЛ ДНО
РБК daily, 23 Марта 2009Экономика восстановится к концу годаПессимизм российских чиновников сменяется уверенностью в будущем, заявил первый вице-премьер Игорь Шувалов на встрече с иностранными журналистами. Российская экономика, по его словам, уже достигла дна или близка к нему и уже в конце 2009 года может начать расти — если не упадут цены на нефть.
В минувшую пятницу первый вице-премьер Игорь Шувалов презентовал иностранным журналистам принятый накануне правительством антикризисный план. По мнению г-на Шувалова, падение российской экономики скоро закончится, причем этот оптимизм связан не с подросшими ценами на нефть, а с окончанием периода принятия «пожарных» мер. «Мы уже внизу либо уже близки к нижней точке, — цитирует слова Игоря Шувалова агентство Reuters. — У нас есть ощущение, что к концу года может быть и рост. Хуже может быть, если ухудшится ситуация на внешнем рынке». В январе — феврале ВВП России упал на 8%. Промпроизводство в январе рухнуло на 16%, в феврале — на 13,2%. По прогнозу МЭР, ВВП в 2009 году упадет на 2,2%.
По формальным показателям (в частности, по индексу промпроизвоства) дно было еще в январе, и февральские данные это подтвердили, говорит сотрудник Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования Владимир Сальников. Восстановительного роста он ожидает в ближайшие месяцы. Ряд секторов промышленности упал сильнее, чем сжался рынок, — из-за неопределенности и девальвационных ожиданий производство стояло, складские запасы расчищались. По мнению Владимира Сальникова, оживления можно ожидать по мере расходования запасов. Кроме того, в ближайшие месяцы может сработать импортозамещение.
Принятая правительством антикризисная программа дает субъектам экономики понимание, в каком направлении надо двигаться и как адаптироваться к новым условиям. Это первый по-настоящему комплексный документ по противодействию кризису, отмечает директор департамента стратегического анализа ФБК Игорь Николаев.
В программе выделено семь приоритетов, от социальных обязательств до макроэкономической политики. «Но когда приоритеты охватывают все и вся, реально их не существует», — опасается г-н Николаев.
К лету главными факторами неопределенности для отечественных компаний будут доступ к кредитованию и способность предложить больше товаров лучшего качества при ограниченном объеме ресурсов. Без решения этих проблем экономика может устремиться к новому уровню дна, опасается Владимир Сальников. Если не будет сильных внешних шоков со стороны мировой экономики, в ноябре российская промышленность сможет показать положительные темпы роста: ненасыщенность рынков дает для этого фундаментальные основания.
Между тем глава госкорпорации «Роснано» Анатолий Чубайс считает, что прогнозировать сроки окончания кризиса пока рано. «Экономическая ситуация в России и в мире крайне тяжелая», — заявил г-н Чубайс в субботу в эфире радиостанции «Эхо Москвы». Свои надежды глава «Роснано» связывает главным образом с золотовалютными резервами. «Если бы у нас не было 560 млрд долл. валютных резервов, то падение рубля было бы не в полтора раза, а в восемь или в десять раз», — предположил Анатолий Чубайс. Позитивные сигналы чиновники намерены отныне подавать не только иностранным инвесторам. В минувшую пятницу в Госдуме первый замглавы администрации президента Владислав Сурков разъяснял тридцати наиболее цитируемым депутатам-единороссам, как надо правильно пропагандировать антикризисные меры через СМИ.
ВЕСНА РАСТОПИТ МАЗУТ
РБК daily, 23 Марта 2009Энергетики просят Минэнерго снизить нормативные запасы топливаЭлектроэнергетические компаниио братилисьвМинистерство энергетики с просьбой снизить нормативные запасы мазута. Это необходимо им для оптимизации расходов в условиях кризиса. В первом квартале мазут дорожал ввиду газового конфликта между Россией и Украиной, из-за которого Минэнерго предписало энергетикам увеличить запасы резервного топлива. Однако последний месяц наблюдается противоположная тенденция, вследствие чего российские производители мазута планируют увеличить поставки на экспорт.
Пик стоимости мазута на внутреннем рынке России в этом году пришелся на середину февраля, когда он подорожал до 6070 руб. за тонну против 3120 руб. в начале года. Но потом стоимость мазута начала плавно снижаться и на прошлой неделе, по данным ИЦ «Кортес», достигла 4971 руб. за тонну. «Мазут в первом квартале дорожал по причине газового конфликта с Украиной», — пояснил РБК daily менеджер одной из энергокомпаний. По его словам, в соответствии с указом Министерства энергетики компании были обязаны обеспечить запасы мазута выше нормативных. Например, запасы мазута на станциях ТГК-1 в Санкт-Петербурге и Ленинградской области по состоянию на 1 февраля составляли 191,9 тыс. т, что на 71,9 тыс. т больше нормативного уровня. При этом на начало марта энергокомпания снизила запасы мазута до 182 тыс. т. В подконтрольной «Газпрому» ОГК-6 подтвердили, что запасы мазута в хранилищах компании превышают нормативные.
Теперь, по прогнозу менеджера одной из энергокомпаний, цена мазута должна стабилизироваться. Это подтверждается планами самих производителей. «В ближайшее время мы будем увеличивать экспортные поставки мазута ввиду отсутствия платежеспособного спроса внутри страны со стороны энергетиков», — рассказал источник в ТНК-BP.
По словам других источников РБК daily, энергетики обратились в Минэнерго с инициативой уменьшения нормативных запасов топлива в целях оптимизации расходов в условиях кризиса. «Это разумное предложение. Загрузка станций снизилась, а запасы мазута в настоящее время избыточны», — отметил представитель ОГК-1. Из-за снижения энергопотребления генерирующие компании обходятся объемами лимитного газа, закупаемого по долгосрочным договорам у «Газпрома». Кроме того, представители отрасли говорят, что не торопятся увеличивать все виды закупок в условиях неопределенности вокруг инвестиционных программ в энергетике, решение по которым должно быть вынесено правительством в следующем месяце.
В прошлом году из-за низкого тарифа некоторые энергетические предприятия были вынуждены приобретать топливо по цене, выше заложенной в тариф на электроэнергию. Например, ТГК-2, значительный объем выработки которой приходится на мазутные Архангельскую и Северодвинскую ТЭЦ, по итогам прошлого года получила убыток (за девять месяцев он составил 1,48 млрд руб.), главным образом из-за разницы цены мазута, заложенной в тарифе (около 5000 руб. за 1 т) и реальной рыночной (8000 — 8500 руб. за 1 т). По словам собеседника РБК daily в ТГК-2, сейчас цена топлива для станций компании в Архангельской области колеблется в пределах 6500 — 6700 руб. за тонну, что выше уровня, заложенного в тарифе на электроэнергию. Аналогичная ситуация складывалась в 2005 году, когда из-за перебоев с поставками газа многие энергокомпании были вынуждены работать себе в убыток, сжигая мазут.
По словам аналитика ФК «Открытие» Натальи Мильчаковой, пока на внутреннем рынке наблюдается избыточное предложение мазута, цены на него вряд ли сильно вырастут.
ТРУБА ДЛЯ ВСЕХ
РБК daily, 23 Марта 2009ФАС напомнила о необходимости недискриминационного доступа к ГТСПремьер-министр Владимир Путин обещал главе ФАС Игорю Артемьеву вернуться к рассмотрению постановления о недискриминационном доступе к газотранспортной системе (ГТС). Об этом руководитель антимонопольного ведомства сам сообщил журналистам. Причем, по его словам, в свете финансового кризиса ФАС готова внести в уже одобренный всеми заинтересованными ведомствами документ изменения. По мнению экспертов, кризис может заставить правительство надавить на заинтересованные стороны, чтобы документ был принят как можно быстрее.
Поручение активизировать разработку правил недискриминационного доступа к газовой трубе правительство дало ФАС, Минпромэнерго и «Газпрому» еще в конце 2007 года. В июле 2008 года ФАС представила свои предложения по этому вопросу вице-премьеру Игорю Сечину, который поручил ведомству доработать правила. В августе прошлого года новый вариант проекта постановления был уже в правительстве, но до сих пор он не утвержден. В декабре 2008 года Игорь Артемьев говорил, что утверждение правил доступа к ГТС отложено из-за кризиса на неопределенное время.
По словам Игоря Артемьева, в ответ на его просьбу вернуться к документу о недискриминационном доступе к газовой трубе Владимир Путин пообещал решить этот вопрос после дополнительного изучения ситуации. Г-н Артемьев напомнил, что документ был согласован со всеми заинтересованными ведомствами и министерствами и внесен в правительство пять месяцев назад с одним возражением, представленным «Газпромом».
Сейчас эти правила ждут одобрения правительства. Глава ФАС рассказал, что газовая монополия попросила остановить принятие документа до разработки плана развития газотранспортной системы России. По мнению г-на Артемьева, новые правила доступа к трубе должны быть приняты, при этом он не исключил, что в условиях кризиса они могут быть доработаны.
В разработанных правилах ФАС предлагает обязать «Газпром» раскрывать всю информацию о свободных мощностях и предоставлять доступ к ГТС всем независимым производителям газа, имеющим договоры на поставку голубого топлива сроком более одного года. В случае если объем по долгосрочным заявкам превышает имеющиеся свободные мощности, каждая компания должна получать пропорциональную квоту. Краткосрочные заявки должны удовлетворяться по остаточному принципу в порядке очередности подачи заявлений. Отказать независимым производителям «Газпром» имеет право, если не соблюдены сроки подачи заявки или свободных мощностей недостаточно даже для частичного удовлетворения требований.
Несмотря на то что согласно федеральным законам «Газпром» должен обеспечить недискриминационный доступ к транспортной сети всем газодобытчикам, на деле газовая монополия имеет множество поводов для отказа, отмечает директор департамента Due Diligence НКГ «2К Аудит — Деловые консультации» Александр Шток. И претензии к газовой монополии со стороны независимых производителей по поводу допуска к трубе звучат довольно часто. Сейчас правительство пытается найти компромисс между «Газпромом», который намерен максимально сохранить контроль над распределением поставок газа по России, и независимыми поставщиками, желающими снять всевозможные ограничения по доступу к ГТС.
По закону «Газпром» как монопольный собственник ГТС обязан инвестировать в ее строительство и ремонт, напоминает старший аналитик ФК «Открытие» Наталья Мильчакова. Согласно предварительному варианту генеральной схемы развития газовой отрасли, монополия до 2030 года должна вложить 470 — 565 млрд долл. в развитие ГТС. Однако при предоставлении недискриминационного доступа независимым производителям газа может потребоваться увеличение инвестиций, так как может понадобиться строительство дополнительных транспортных мощностей. Вполне логично, что «Газпром» хочет, чтобы генеральную схему развития отрасли приняли до одобрения нового закона, в противном случае может сложиться так, что он не сумеет его выполнять, считает г-жа Мильчакова.
Кризис может заставить правительство надавить на заинтересованные стороны, чтобы документ был принят побыстрее. Решение этого вопроса будет способствовать скорейшему подъему газовой отрасли.
Более прозрачные правила доступа к ГТС повысят инвестиционную привлекательность отрасли и будут способствовать более точному планированию дальнейшего ее развития, уверен Александр Шток.
БЕЗРАБОТИЦА КОНТРОЛЕРАМ НЕ ГРОЗИТ
Газета, 23 Марта 2009Государство проследит за каждой копейкой, доставшейся безработнымНа поддержку безработных и пенсионеров в 2009 году будет дополнительно выделено около 464 млрд рублей в соответствии с данными проекта программы антикризисных мер правительства на текущий год. «Государство идет на беспрецедентные меры, чтобы оказать поддержку населению в кризисных условиях», — заявил вице-премьер Александр Жуков в пятницу на расширенном заседании коллегии Минздравсоцразвития. По его словам, приоритетными направлениями социальной поддержки являются помощь пенсионерам, а также меры по стабилизации ситуации на рынке труда.
Однако по объему финансирования приоритетными направлениями для господдержки пока остаются банки. Так, по проекту антикризисных мер только на субординированные кредиты банкам будет выделено 555 млрд рублей из бюджета, еще 500 млрд рублей будет направлено на кредиты банкам из средств Центробанка, еще 300 млрд рублей — госгарантии банкам.
Министр здравоохранения и социального развития Татьяна Голикова подчеркнула, что кризис — не повод отказываться от социальных обязательств государства, несмотря на то что число претендующих на госпомощь растет. Число официальных безработных в России составляет уже 2,13 млн человек. На повышение пособия по безработице до 4,9 тыс. рублей (максимальный размер, минимум — 850 рублей) из бюджета будет выделено 33,9 млрд рублей.
Кроме того, на поддержку тех, кто уже остался без работы или рискует потерять ее, государство направит около 43,7 млрд рублей. Эти средства пойдут на программы переобучения, обеспечение занятости на общественных работах, выплаты на открытие собственного бизнеса или «подъемные» для людей, переезжающих работать в другие места.
По словам Татьяны Голиковой, программы по поддержке рынка труда подготовили все регионы. Пока не получили одобрения программы Хабаровского края, Республики Тыва и Калмыкии. Средства будут направлены в региональные бюджеты, которые должны будут профинансировать 5% затрат в рамках подготовленных программ.
О необходимости жесткого контроля за деньгами на коллегии Минздравсоцразвития говорил помощник президента Аркадий Дворкович. «Необходимо уделять повышенное внимание эффективному расходованию средств на решение социальных проблем в условиях кризиса. Каждая копейка является предметом особого внимания», — заявил он.
Глава Минздравсоцразвития на коллегии пояснила, как именно будет проходить контроль за использованием средств, направленных на региональные программы поддержки рынка труда. «Мы не будем перечислять средства из бюджета до тех пор, пока регионы не примут соответствующие поправки в свои бюджеты и не подготовят нормативные акты, в соответствии с которыми будут реализоваться программы поддержки», — пояснила Татьяна Голикова.
Кроме того, финансирование из бюджета будет идти авансовым методом, регионам сначала выделят 40% всего объема средств. После предоставления отчета об их использовании правительство выделит оставшиеся средства. «При неэффективном расходовании средств правительство имеет право отозвать выделенные средства», — отметила Татьяна Голикова.
ПРИОРИТЕТНЫЙ ОСТАТОК
Время новостей, 23 Марта 2009Татьяна Голикова назвала несокращаемые статьи расходовДаже если размер финансирования медицины и соцподдержки правительству удастся удержать на уровне, заложенном в проекте обновленного бюджета-2009, то денег все равно может не хватить на удовлетворение всех нуждающихся. Поэтому без «четкого определения приоритетов» и «повышения эффективности расходования» в социальной сфере никак не обойтись, предупредила руководителей крупных медицинских учреждений глава Минздравсоцразвития Татьяна Голикова. Министр в пятницу выступала на расширенном заседании коллегии ведомства.
По сути, г-жа Голикова довела до подчиненных решения, днем раньше принятые на заседании кабинета министров и зафиксированные в проекте «Программы антикризисных мер правительства РФ на 2009 год». Эти меры предусматривают противодействие росту безработицы, усиление социальной защиты граждан с детьми и инвалидов, улучшение лекарственного обеспечения. Но главное — продолжение масштабных изменений в отечественном здравоохранении, начатых в годы финансового благополучия. «Кризис не является основанием для отказа от принятых социальных обязательств», — повторила г-жа Голикова главное заклинание последних месяцев.
По ее словам, в первую очередь планируется продолжить нацпроект «Здоровье». Профилактика должна стать абсолютным приоритетом и включать в себя не только диспансеризацию и вакцинацию, но и «масштабную программу по формированию здорового образа жизни». Для этого в региональных лечебно профилактических учреждениях планируется открыть специальные кабинеты профилактики, в обязанности которых будет входить как санитарно-просветительская деятельность, так и сбор информации по «основным показателям здорового образа жизни». Как предполагают в Минздравсоцразвития, к 2015 году клиническая картина дурных привычек россиян будет полностью описана. Такой подход готовы поддержать и представители медицинского сообщества. «Сегодня в структуре смертности россиян 87% — это факторы, связанные со злоупотреблением алкоголем», — пояснил в ответном выступлении председатель комиссии Общественной палаты по формированию здорового образа жизни, спорту и туризму известный хирург Лео Бокерия. По его словам, в условиях, когда возможности медицины ограничены, крайне важно принять систему оценки здоровья граждан, ввести специальный индекс, как предлагает министерство, и заниматься пропагандой. «Но если до 2015 года мы будем только устанавливать критерии здорового образа жизни, многие до этого не доживут», — отметил г-н Бокерия.
Вторая затратная статья, которую правительство намерено сохранить, — лекарственное обеспечение. По словам Татьяны Голиковой, для стабилизации ситуации с ценами на лекарства планируется провести несколько «мероприятий». Среди них обязательная регистрация предельных отпускных цен производителя на жизненно важные препараты, минимализация предельных оптовых и розничных торговых надбавок на уровне субъектов федерации, организация в Федеральной службе по тарифам специального подразделения по мониторингу соблюдения размера этих надбавок. Также планируется пересмотр минимального ассортимента лекарств, который должен быть в каждой аптеке — последняя мера призвана не допустить «вымывания» недорогих препаратов, которые и при ныне действующих надбавках дистрибьюторам возить в отдаленные регионы не особо выгодно.
Еще одна важнейшая сфера — высокотехнологичная медицинская помощь, которая сейчас оказывается по квотам. «Высокотехнологичную помощь в 2009 году получит на 30 тыс. человек больше, чем в 2008 году», — отметила министр, пообещав, что сроки ожидания пациентов в очереди должны сократиться. За счет чего это произойдет, Татьяна Голикова не пояснила. И именно поэтому ее слова не остались незамеченными медиками. «У нас есть прекрасные высокотехнологичные центры, но они не могут тиражировать свой опыт», — усомнился в способности власти выполнить такое обещание Лео Бокерия. По его мнению, улучшить доступность дорогостоящей медпомощи можно, только изменив схему распределения денег в сфере высокотехнологичного госзаказа. «Существует институт главных специалистов, а надо бы ввести институт главных лечебных учреждений по каждой специальности. И доверить им контроль за теми огромными средствами, которые сейчас — мы это точно знаем — ответственные организации используют совсем не так, как нам хотелось бы», — дал он свой рецепт. В условиях кризиса споры между медиками и чиновниками от здравоохранения о «высокой» медицине наверняка только обострятся.
Минздравсоцразвития готово увеличивать расходы на один из самых эффективных своих проектов — стимуляцию рождаемости с помощью родовых сертификатов, всевозможных пособий на детей и материнского капитала. По официальной статистике, в прошлом году в России родилось 1717,5 тыс. детей, что на 6,7% больше, чем в 2007-м. «Сейчас важно закрепить эти результаты через корректировку размера пособий», — отметила г-жа Голикова. Прежде всего будет «доиндексирован» пакет пособий, связанный с рождением детей (единовременное при рождении ребенка, при постановке на учет в ранние сроки беременности, ежемесячное по уходу за ребенком до 1,5 лет). С 1 января этого года этот «пакет» уже был увеличен на 8,5%, но теперь планируется его перерасчет с повышением на 13%. Также будет пересмотрен размер материнского капитала — до 312 тыс. 162 руб. Из федерального бюджета на эти цели выделено более 26 млрд руб. Кроме того, дополнительно на увеличение пособий будет выделено около 3 млрд руб. Фонду социального страхования.
Увеличение пособий будет поддержано Государственной думой и беспрепятственно пройдет согласования, уверены в Минздравсоцразвития. «Законопроект об изменении бюджета Фонда социального страхования комитет по бюджету и налогам Государственной думы рассмотрит в начале этой недели, чтобы как можно оперативнее рекомендовать его к первому чтению. Мы все заинтересованы, чтобы законопроект быстрее прошел все необходимые процедуры», — подтвердила «Времени новостей» и зампред комитета по бюджету и налогам Галина Карелова. Особенно важно, по мнению депутата, раньше возглавлявшей ФСС, что все пособия будут пересчитывать задним числом, т. е. с 1 января этого года.
АВТОВАЗ НЕ ПРОКОРМИТ САМАРУ
Коммерсант, 23 Марта 2009Самарское правительство почти на треть секвестрировало бюджет области на 2009 год. Областной минфин рассчитывает получить 57 млрд руб. доходов вместо запланированных 82,5 млрд, расходы тоже сокращаются — вместо 92,8 млрд руб. оставят только 66,4 млрд. Менее всего секвестр затронет социальную сферу — сделано это будет за счет транспорта и строительства, где расходы сократятся более чем вдвое. Аналитики предрекают области пессимистичный сценарий развития и дальнейшее падение доходов из-за зависимости региона от АвтоВАЗа.
Бюджет области сократят на треть
В конце прошлой недели самарское областное правительство рассмотрело новый вариант регионального бюджета — доходы и расходы в нем сокращены на треть, в новом варианте они составляют 57 млрд руб. и 66,4 млрд руб. соответственно. Действующий ныне бюджет, принятый прошлой осенью, предусматривает в 2009 году расходы в размере 101,4 млрд руб. и доходы в 91,2 млрд руб. (без учета безвозмездных поступлений доходы составляют 82,5 млрд руб., а расходы — 92,8 млрд руб.). Около 25% доходов области составляют налоговые выплаты АвтоВАЗа.
О том, что бюджет будет изменен, чиновники заявили в конце января, когда проявилось снижение его доходов. По данным регионального минфина, за январь и февраль 2009 года в бюджет области поступило чуть более 4,67 млрд руб. — это на 2,49 млрд руб. (53%) меньше, чем за тот же период 2008 года. Как заявил в пятницу самарский губернатор Владимир Артяков, падение сборов налога на прибыль предприятий за первые месяцы этого года составило порядка 50%, поступления от НДФЛ сократились примерно на 15%. «Субъекты с высоким уровнем расчетной бюджетной обеспеченности и большой долей налога на прибыль в общем объеме доходов, к которым относится и Самарская область, в условиях кризиса оказались в наиболее сложной ситуации», — объяснил снижение налоговых поступлений министр управления финансами области Павел Иванов.
В результате минфину пришлось пересматривать расходную часть областной казны. Областной минтранс лишился более половины обещанных средств — от 10,8 млрд руб. ведомству оставили 5,3 млрд руб. (расходы на строительство и ремонт автодорог сократятся на 3 млрд руб.). Министерству строительства и ЖКХ от 12 млрд руб. оставили лишь 3,8 млрд руб. (-68%), от каких проектов министерству придется отказаться, правительство конкретизировать не стало.
В меньшей степени сокращение расходов коснулось социального блока: региональному минздраву оставили 26,7 млрд руб. (его расходы сокращены лишь на 7%), министерству образования — 12,8 млрд руб. (сокращение на 14%). «Сохранены в полном объеме либо незначительно сокращены расходы главных распорядителей, у которых преобладают социальные выплаты, заработная плата и расходы на содержание, которые не могут быть существенно сокращены», — объяснил последние цифры Павел Иванов.
На этой неделе проект поправок к бюджету будет направлен в губернскую думу — утвердить его парламент может на внеочередном заседании 2 апреля. Парламентарии не удивились резкому изменению параметров главного финансового документа — чиновники предупреждали о заметном снижении доходов. Депутат регионального парламента Михаил Матвеев полагает, что дума одобрит предложения правительства.
«Самарские власти копируют действия федерального правительства, которое также в первую очередь сократило инвестиционные расходы», — отмечает аналитик УК «КапиталЪ» Сергей Карыхалин, уточняя, однако: «Надо понимать, что инвестиции в инфраструктуру могли бы привести к созданию новых рабочих мест и более быстрому восстановлению экономического роста».
"Наиболее вероятным нам кажется пессимистический прогноз социально-экономического состояния региона (см. справку. — «Ъ») ", — говорит аналитик ИК «Финам» Сергей Фильченков. На него указывает «ситуация в машиностроительном секторе и прежде всего в АвтоВАЗе. Завод вынужден был ввести вексельную схему оплаты для своих контрагентов. Это может вызвать проблемы с финансовыми средствами, в том числе на выплату налогов, у смежников. Негатива добавляет статистика производства и продаж автомобилей: по данным Росстата, в январе — феврале они сократились на 68,9% по сравнению с аналогичным периодом 2008 года. По нашим оценкам, производство на АвтоВАЗе сократится минимум на 30%, а это означает еще большее сокращение уровня доходов областного бюджета».
ПРОГНОЗ РАЗВИТИЯ САМАРСКОЙ ОБЛАСТИ ПЕРЕСМОТРЕН
В четверг минэкономики Самарской области представило два варианта прогноза социально-экономического развития региона на 2009 год. Первый предусматривает более благоприятные внешнеэкономические условия и эффект от дополнительных антикризисных мер. По нему валовый региональный продукт (ВРП) уменьшится на 4,9%, до 666,7 млрд руб. Второй вариант исходит из цен на нефть марки Urals на уровне $41 за баррель и среднегодового курса 35,1 руб. за $1. По этой версии, ВРП снизится на 12,4% и составит 595,5 млрд руб. Уровень добычи нефти в регионе в худшем случае останется на уровне 2008 года (11,8 млн тонн), в лучшем — увеличится на 5,4%. Наиболее проблемной сферой промышленного комплекса в областном министерстве считают обрабатывающие производства: сокращение производства автомобилей может составить от 15 до 30%, производство электрооборудования, электронного и оптического оборудования, по разным версиям, сократится на 12 или 26%, производство резиновых и пластмассовых изделий — на 13 и 25% соответственно. В целом в обрабатывающих производствах по первому варианту прогноза индекс промышленного производства составит 89,5%, по второму — 76,8% (ранее два варианта прогноза предполагали рост промпроизводства на 8,3 и 6,1% соответственно).
ПОЙМАЛИ ДНО
Ведомости, 23 Марта 2009Кризис скоро кончится
Минэкономразвития считает, что в этом году экономика замедлит темпы спада, а с 2010 г. начнет расти
Правительство увидело конец кризисаРоссийская экономика оживет в следующем году: к концу 2009 г. она замедлит темпы спада, а с 2010 г. начнет расти, считает Минэкономразвития. Статистика февраля показала, что в промышленности, инвестициях в основной капитал спад замедлился, вышли из пятимесячной дефляции цены промышленников. Стал меньше и спад ВВП: с −8,8% в январе до −8% за январь — февраль, по оценкам Минэкономразвития. Данные по промышленности оказались гораздо лучше, чем ждали, радуется чиновник правительства: «Перелом в экономике если еще не наступил, то явно наступает».
Но улучшились далеко не все показатели: усилился спад в строительстве, грузообороте, впервые за 10 лет упал оборот розницы (см. статью на стр. А1).
Росстат пересмотрел данные по реальным зарплатам: за январь — с −9,1% до +1,9%, оценка февраля составляет 0,1%, при этом реальные январские доходы понижены.
Растет безработица, а с ней и заработные платы, удивляется пересчету Юлия Цепляева из Merrill Lynch. В кризис обычные модели расчетов работают плохо, полагает Игорь Поляков из ЦМАКП. В ситуации неопределенности высока вероятность ошибок, тут важно хотя бы знак угадать — плюс или минус, добавляет Евгений Гавриленков из «Тройки диалог». Февральские зарплаты тоже могут быть пересмотрены в сторону роста, думает Поляков: помимо индексаций бюджетникам (номинальный рост зарплат в январе — 21,6- 28,9%), возобновился рост зарплат в добывающих отраслях, на 17,4% выросли зарплаты в торговле.
Экономика достигла дна «или находится около этой точки» и в течение года будет «переживать некий подъем», основанный на росте внутреннего спроса на отдельные группы товаров, убежден первый вице-премьер Игорь Шувалов (цитата по «Интерфаксу»). Еще месяц назад премьер Владимир Путин заявлял, что кризис даже не достиг своего пика. Вице-премьер и министр финансов Алексей Кудрин недавно предупредил, что выхода из кризиса придется ждать три года. Не видит поводов для оптимизма в ближайшее время министр экономразвития Эльвира Набиуллина: ВВП в I квартале упадет на 7,2%, спад продолжится из-за сжатия спроса и ухудшения кредитования, говорится в ее докладе для президиума правительства.
Главные риски — вероятность разгона инфляции из-за девальвации, глубокий спад инвестиций из-за сокращения инвестпрограмм, спад розницы и застойная безработица, перечислила министр. Зато в 2010 г. в самом худшем случае — при продолжении мировой рецессии и реализации внутренних рисков — ВВП России вырастет на 1%. В лучшем сценарии — на 2-4%, говорится в докладе.
Оптимизм министра по поводу скорого выхода из кризиса основан на программе антикризисной господдержки: в 2009 г. она замедлит темпы падения ВВП на 2 п. п. (без госпомощи спад превысил бы −2,2%), а в 2010 г. создаст основу для роста. Внутренний кризис недоверия добавил к спаду темпов ВВП 1,4-2,7 п. п., говорится в докладе, а теперь доверие между банками и предприятиями восстановится.
От действий правительства зависит многое, соглашается Гавриленков. В отличие от Китая, пострадавшего от спада спроса в США, российский кризис — явление во многом рукотворное, считает он: девальвация на три месяца парализовала всю экономику.
«Мы не связаны с внешним миром иначе как через трубы, но снижение физических объемов экспорта может быть на 3-5%, а к ценовому шоку приспособиться проще — через девальвацию, что и было сделано, хотя долго и неуклюже», — говорит Гавриленков. Улучшение в феврале означает, что «выходим на плато», продолжает он, возобновляется кредитование, циркуляция денег в экономике: «Теоретически есть шансы закончить год ростом ВВП».
При снижении реального эффективного курса рубля на 18% с декабря импорт упал вдвое больше — это итог кредитного сжатия, отмечает Валерий Миронов из Центра развития при ГУ-ВШЭ: разморозка кредитования увеличит импорт, что снова «испортит» торговый баланс и потребует нового ослабления рубля. Стабилизация валютного рынка зависит от внешних факторов, добавляет Цепляева: «Даже кратковременное падение нефтяных цен до $30 ставит рубль под угрозу». Понижение прогноза Merrill Lynch по инфляции до 9% из-за сжатия спроса — это признание кризисных явлений, объясняет Цепляева: «Цены растут, когда растет экономика».
Кризис не завершится, пока он не завершится в американской экономике, убежден Миронов. «Концом кризиса будет конец кризиса в мире», — согласна Цепляева. По прогнозу МВФ, американская экономика оживет лишь во втором полугодии 2010 г.
НЕПЛАТЕЖИ ОДЕРЖИВАЮТ ТАКТИЧЕСКИЕ ПОБЕДЫ
Коммерсант, 23 Марта 2009Их распространение в экономике пока умеренноНесмотря на ожидание коллапса неплатежей, зимой 2009 года этого не произошло. Как свидетельствуют данные Росстата, в январе 2009 года темпы роста просроченной кредиторской задолженности в годовом выражении из-за недоступности банковского кредитования и высоких девальвационных ожиданий увеличились до30,5% — с 19,5% в декабре 2008 года. Опрошенные « Ъ» экономисты сходятся в том, что уже в феврале темпы роста неплатежей замедлились, а цепочки неплатежей формируются лишь в наиболее пострадавших от промышленной рецессии секторах экономики — металлургии, автопроме, машиностроении.
Данные Росстата о состоянии просроченной кредиторской задолженности в январе 2009 года демонстрируют увеличение темпов ее роста с 19,5 до 30,5%. «Увеличение просроченной задолженности перед поставщиками является стандартным ответом на сжатие спроса, отсутствие доступа к кредитным ресурсам и удорожание импортных компонентов. Лучше всего рост кредиторки работает при высокой инфляции и позволяет прятать часть убытков», — поясняет Юлия Цепляева из Merrill Lynch.
«Ъ» уже писал о том, что в январе 2009 года ставки по банковским кредитам для компаний стали слишком дорогими и впервые за последние несколько лет превысили инфляцию (см. «Ъ» от 16 марта). По расчетам Центра стратегических исследований Банка Москвы (ЦСИ), на фоне положительных реальных ставок по кредиту рентабельность реального сектора сократилась с 10,9% в третьем квартале 2008 года до −0,8% в четвертом. Это фактически лишило предприятия доступа к кредитам, и они были вынуждены финансировать текущую деятельность за счет роста неплатежей. Это доказывают и данные Росстата, согласно которым самый значительный рост просроченной кредиторской задолженности в январе 2009 года наблюдался в отраслях, где было зафиксировано наибольшее сокращение производства: в металлургии кредиторка по сравнению с январем 2008 года выросла в 3,2 раза, а в производстве транспортных средств и оборудования — на 82,9%.
В ЦСИ полагают, что реальный сектор пока не откликнулся на высокие ставки ростом «плохих» долгов, так как все еще ждет помощи государства. Исходя из этой логики, «точка перелома» — массовое прекращение ожиданий госденег, смена стратегий и поиск спасения на рынке денежных суррогатов — может прийтись на середину 2009 года. Впрочем, опрошенные «Ъ» экономисты считают, что вероятность такого сценария слишком мала. «Пока неплатежи не достигли такого уровня, который грозит системными негативными эффектами для экономики и кумулятивным ростом неплатежей», — считает Ярослав Лисоволик из Deutsche Bank. С ним соглашается Юлия Цепляева, отмечая, что «если в девяностые просроченная кредиторка доходила до 10% ВВП, то сейчас не больше 2%». Более того, господин Лисоволик отмечает, что если в январе 2009 года темпы роста задолженности по зарплате в годовом выражении составляли 50%, то в феврале 2009 года они сократились до 16%.
«Рост кредиторской задолженности прекратится вместе с тем, как валютный рынок перестанет приносить банкам сверхдоходы и они вернутся к кредитованию реального сектора. В реальности это происходит с середины февраля», — говорит госпожа Цепляева. «Процесс мягкой девальвации завершен. Ситуация абсолютно стабильна, никаких макроэкономических предпосылок для изменений такого поведения нашей валюты нет, поэтому надо спокойно относиться к этим изменениям», — заверил в пятницу в интервью телеканалу «Россия» первый вице-премьер Игорь Шувалов. У всех этих заверений есть одно «но» — состояние мировой экономики, над которым в Белом доме не властны.
БАНКАМ ВЫПАЛА ПРОБЛЕМНАЯ ДОЛЯ
Коммерсант, 23 Марта 2009Качество кредитов компаниям упало вместе с количествомДля того чтобы поднять качество кредитного портфеля и накопить средства для погашения долгов, почти все крупнейшие частные банки начали сокращать кредитование компаний. Однако это пока привело к тому, что у этих банков по итогам февраля выросла доля проблемной задолженности.
В феврале крупные частные банки снизили темпы кредитования компаний, что привело к снижению объемов их кредитных портфелей юрлицам в среднем на 2-3%. В расчетах «Ъ» использовались данные оборотной ведомости по счетам бухучета (форма 101) на 1 марта 2009 года 41 российского банка, входящего в Топ-50. Отчетность Сбербанка за февраль пока недоступна. Максимальное снижение объемов кредитования юрлиц по сравнению с январем показали «Уралсиб» и Номос-банк. По состоянию на 1 марта их портфель стал меньше на 9,7% (16,8 млрд руб.) и 8,5% (17,0 млрд руб.) соответственно. Объем портфеля кредитов компаниям Альфа-банка в феврале снизился на 4,3% (на 19,1 млрд руб.), МДМ-банка — на 3,3% (5,3 млрд руб.), Промсвязьбанка — на 1,1% (2,8 млрд руб.). Из рассматриваемых частных банков заметный прирост показал лишь Бинбанк — на 3,2% (828,5 млн руб.).
Банки с участием в капитале государства или госкомпаний показали рост портфеля кредитов юрлицам. У Россельхозбанка он вырос на 1,7% (6,5 млрд руб.), у «ВТБ Северо-Запад» — на 5,3% (7,4 млрд руб.), у Газпромбанка — на 11,8% (91,8 млрд руб.), Газэнергопромбанка и банка «КИТ Финанс» — на 10,5% (1,4 млрд руб.) и 2,4% (950 млн руб.) соответственно. Из госбанков только кредитный портфель юрлицам ВТБ снизился на 6,9%, или на 109,9 млрд руб. Это было обусловлено резким ростом выдачи кредитов в конце январе и погашениями в феврале, рассказали в банке. «Мы продолжаем наращивать кредитный портфель компаниям не менее чем на 2% в месяц», — заявили вчера в ВТБ.
Фактор валютной переоценки уже не действует при расчетах объема портфелей, как в декабре и январе, и февраль стал первым месяцем, когда это стало видно в официальной отчетности, говорит начальник управления по связям с инвесторами банка «Уралсиб» Альберт Аветиков. «Уралсиб», по его словам, фокусируется сейчас на кредитовании уже имеющихся клиентов. По словам финансового директора МДМ-банка Вадима Сорокина, сейчас не так просто найти нового качественного заемщика, хотя МДМ-банк и не ведет политику сокращения выдачи новых кредитов.
«У крупнейших банков достаточно большая зависимость от средств, привлеченных с рынков международного капитала, и средств ЦБ, поэтому сейчас банки стараются копить ликвидность», — добавляет начальник управления анализа страновых рисков и рисков финансовых институтов Промсвязьбанка Алексей Когорев. В мае и июне Промсвязьбанку предстоит пройти две оферты по рублевым облигациям на 4,5 млрд и 5 млрд руб., Альфа-банку осенью предстоит погасить еврооблигации на $400 млн, «Уралсибу» — два синдицированных кредита на $717 млн в июле.
Борьба за качество кредитного портфеля пока не дает ощутимого результата — темпы роста просроченной задолженности в феврале выросли по сравнению с январем, свидетельствует отчетность. Если в январе в Альфа-банке просрочка по кредитам юрлиц выросла на 17,9%, то в феврале — на 27,3%, у банка «Возрождение» рост составил 15,7% и 20,3% соответственно. У Номос-банка в феврале просрочка выросла на 41,1%, в предыдущие месяцы она росла на 28,7% и 4,5%. В результате доля просроченных в портфеле кредитов юрлицам Альфа-банка выросла с 7,2% до 9,6%, «Уралсиба» — с 7,4% до 8,7%, «Возрождения» — с 3,6% до 4,5%, Номос-банка — с 3,2% до 5,0%.
По мнению заместителя руководителя парижского офиса Standard & Poor’s Екатерины Трофимовой, уровень реальной проблемной задолженности в общем кредитном портфеле банков к концу года может вырасти до 15%. Такой рост просрочки с одновременным снижением портфеля кредитов, по словам аналитика «Уралсиба» Леонида Слипченко, может привести к тому, что всю прибыль от кредитования будет «проедать» начисление резервов на проблемные кредиты.
ДИЛЕРОВ БОЛЬШЕ НЕ БУДЕТ
Ведомости, 23 Марта 2009Автоконцерны и торговцы прекращают экстенсивное развитие
В годы взрывного роста авторынка в 2005—2007 гг. дилерские сети автопроизводителей росли на 30-40% в год, но этого было мало. Теперь строить автосалоны не только не на что, но и незачем
Дилерские сети расти больше не будут, уверен директор московского офиса A.T. Kearney Евгений Богданов, останется только завершить строительство уже начатых центров и реализовать уже подписанные договоры. Если раньше производители и крупнейшие автодилеры почти каждый день сообщали об открытии новых автоцентров, то теперь такие новости очень редки. Skoda открыла в январе — феврале два центра, General Motors, Nissan и Toyota — по одному.
СТРАТЕГИЯ АВТОПРОИЗВОДИТЕЛЕЙ
Производители, опрошенные «Ведомостями», очень осторожны в оценке своих планов по развитию дилерской сети, хотя большинство из них говорят, что будут пристально следить за рынком и строить сети, ориентируясь на него. Если ориентироваться только на рынок, то количество дилеров придется уменьшать: по данным комитета автопроизводителей АЕБ, в январе — феврале продажи автомобилей упали на 36% до 252 314 машин.
Партнеры по альянсу Nissan (65 дилеров) и Renault (80 дилеров) оптимистичны — планы на 2009 г. остаются неизменными, говорит представитель Nissan: «Мы продолжим следить за развитием ситуации на автомобильном рынке и, при необходимости, будем вносить коррективы в наши планы», а стратегия выхода в регионы остается неизменной. Renault сохраняет планы региональной экспансии, говорит представитель компании, целью остается открытие новых дилерских центров в городах с населением от 100 000 человек (сейчас — от 300 000). Skoda (69 дилеров) тоже в лагере оптимистов: ее сеть выросла в 2008 г. на 12 дилеров, план роста на 2009 г. — 14 дилеров. Сеть будет расти за счет региональной экспансии, надеются в Skoda, ведь еще есть города-миллионники, где марка представлена мало. (В феврале еще одним таким городом для Skoda стал Новосибирск — марка разорвала договор с единственным дилером.) General Motors, сеть которого за 2008 г. выросла в 1,5 раза и сейчас составляет 154 дилерских центра, не так оптимистичен. План на 2009 г. — 20 новых центров, говорит представитель GM Сергей Лепнухов. В январе GM открыл один дилерский центр, но за октябрь по февраль один центр был закрыт. «По нашему прогнозу, в 2009 г. инвестиций в новые дилерские центры практически не будет», — говорит Лепнухов. Открываться будут только центры, инвестиции в которые были сделаны до кризиса.
Учитывая падение спроса и рентабельности автобизнеса, Citroen (31 дилер) существенно сократил планы по развитию дилерской сети в 2009 г., вторит ему руководитель отдела развития дилерской сети Citroen Евгений Болдырев. Новые проекты будут рассматриваться, только если они расположены в стратегически важных для компании городах или там, где дилерского центра Citroen нет, а остальные проекты будут перенесены как минимум на середину 2009 г. В октябре — феврале Citroen расторг два дилерских соглашения: в одном случае из-за слияния, во втором — из-за банкротства компании.
Пересматривает планы и Toyota: по оценке компании, объем российского авторынка уменьшится — будет продано менее 2 млн (вместо почти 3 млн в 2009 г.).
СТРАТЕГИЯ ДИЛЕРОВ
У крупных дилеров оптимизма еще меньше, чем у их партнеров-производителей.
С далекоидущими планами строительства дилерских центров и экспансии в регионы, которые рисовали автодилеры еще в середине прошлого года, придется распрощаться, говорят они. «Автомир» в 2007 г. планировал вложить в регионы $380 млн в 2008—2010 гг. и увеличить сеть с 30 центров до 70. Но уже в 2008 г. компания инвестировала только $100 млн против планировавшихся $150 млн, рассказал гендиректор «Автомира» Николай Груз- дев. Теперь о цифре $380 млн можно забыть: в 2009 г. «Авто мир» вложит менее $20 млн в достройку уже начатых дилерских центров. Для возобновления строительства нужно, чтобы появились доступные кредитные ресурсы и чтобы инвестиции себя окупали, а сейчас нет ни того ни другого, говорит он.
Заморозил все строительство и «Атлант-М», говорит президент компании Олег Хусаенов, она не будет достраивать даже уже начатые центры, не говоря уже о новых: «Сейчас строительство дилерских центров — это выброшенные деньги».
«В 2009 г. мы планировали построить 10 новых центров, сейчас у нас в плане стоит цифра 0», — говорит председатель совета директоров Genser Игорь Пономарев.
Все капитальное строительство дилерских центров приостановлено, говорит главный исполнительный директор розничного подразделения группы «Рольф» Вардан Даштоян, компании достраивают те центры, строительство которых начиналось до кризиса, или вовсе замораживают. Новые центры если и появляются, то только в городах, в которых есть объем продаж, но по какой-то причине нет центра и на основе аренды, говорит он. Капитальное строительство окупает себя через 6-8 лет, а сейчас на такой срок никто инвестировать не будет. До кризиса один квадратный метр строительства стоил $3000 (на 30-40% меньше — в регионах). Об удешевлении строительства автоцентров говорить не приходится, говорит он, — теперь такого рынка просто нет. Цена аренды тоже падает, но это не помогает: даже маленькая инвестиция — расходы на шоурум, компьютеры для менеджеров — может себя не окупить.
Продажи автомобилей сейчас в пересчете на доллары генерируют гигантские убытки, говорит Хусаенов, поэтому дилерские сети автопроизводителей в самое ближайшее время начнут сокращаться. Дилеры будут либо банкротиться, либо отказываться от статуса дилера экономически неэффективных брендов.
« Дилерские сети ждет неизбежная консолидация, но пока я не понимаю, каким образом она будет происходить», — говорит Пономарев. Инициаторами консолидации могут выступить банки, на балансе которых окажутся залоговые активы, и они будут передавать их в управление крупным и наиболее финансово устойчивым дилерским холдингам, считает он.
Кризис приведет к балансу между продажами и количеством дилеров, говорит Богданов, количество дилерских центров теперь вполне соответствует запросам падающего авторынка. По данным A.T. Kearney, в успешном 2007 г. в России было 1967 дилеров иностранных автопроизводителей, т. е. при объеме рынка 1,64 млн машин каждый дилер продал около 840 автомобилей. В 2008 г. сеть увеличилась до 2035 дилеров, но и объем продаж иномарок вырос до 2,08 млн, т. е. на одного дилера пришлось уже больше 1000 машин. Для европейских дилерских сетей это фантастический показатель, говорит Богданов: в Европе дилер продает в год не более 500 машин. Ассоциация европейского бизнеса прогнозирует, что в 2009 г. Россию ждет снижение объемов продаж иномарок, и соотношение количества дилеров и проданных автомобилей приблизится к среднеевропейскому показателю.
ПОЛОВИНА — ОПТИМИСТЫ
Ведомости, 23 Марта 2009У 29 субъектов федерации будут проблемыТерритории стали на четверть беднее, чем в прошлом году. Острых социальных последствий ждут в Сибири и на Урале . В мониторинге за январь ( есть у « Ведомостей») Минрегион составил рейтинг переживающих кризис регионов по сводному индексу социально-экономического развития. Он рассчитывался из объемов производства, строительства, розничного товарооборота, задолженности по зарплате, потребления электроэнергии, безработицы и доходов бюджетов.
В группе регионов с наихудшим состоянием ( всего их 21) лидирует Вологодская область, где доходы бюджета снизились на 60,7%.
Самарская область ( 6-е место с реди наихудших) приняла урезанный бюджет, расходы снижены с 92,8 млрд руб. на 26 млрд руб., говорит министр финансов Павел Иванов. В Нижегородской области ( 16-е место) автопром в январе — феврале почти стоял (произвел 17,7% от этих месяцев прошлого года), объясняет первый замминистра экономики области Николай Петровский.
Положение еще 19 регионов признано неудовлетворительным. Среди них Красноярский край с самой большой в стране задолженностью по зарплате — 60 000 руб. на каждого работника (в 52 регионах она больше 10 000 руб.). Быстрее всех падает сводный индекс в Татарстане, Тверской и Саратовской областях.
Москва, Санкт-Петербург, Московская и Ленинградская области попали в группу 26 регионов со стабильным состоянием. Лидер по экономической стабильности — Ингушетия, на развитие которой федеральный бюджет собирается выделить 29 млрд руб.
По данным мониторинга, в 47 регионах доходы бюджетов упали более чем на 30%, их совокупный объем составил 296 млрд руб. (на 24% меньше января 2008 г.). Падение доходов чревато острыми социальными последствиями там, где в бюджетах велики доли налоговых доходов и расходов на зарплаты и соцвыплаты: в Удмуртии, Забайкальском, Хабаровском и Красноярском краях, Иркутской, Кемеровской, Липецкой, Омской, Свердловской, Смоленской, Челябинской областях и ХМАО, говорится в документе. Половина регионов оптимистично оценивает ситуацию, а 29 в этом году столкнутся с проблемой финансирования текущих расходов, пишут чиновники Минрегиона.
Мониторинг ведут по поручению вице-премьеров Дмитрия Козака и Игоря Шувалова, рассказал представитель аппарата правительства, данные рассылаются членам кабинета министров. Минрегион будет отправлять результаты мониторинга в Совет Федерации и Госдуму, говорит сотрудник министерства.
В докладе перечислены меры федеральной поддержки, которые так и не были запущены: субсидии на закупку техники, дотации на сбалансированность бюджетов, бюджетные кредиты, субсидирование ставок по кредитам граждан на отечественные автомобили. Под вопросом поддержка региональных проектов в рамках инвестфонда из-за возможного сокращения бюджетных ассигнований.-
Труднее всехЧетверть российских регионов имеют самый низкий сводный индекс социально-экономического развития: Вологодская, Орловская, Ивановская, Брянская области, Еврейский АО, Самарская, Костромская области, Чувашия, Челябинская, Кемеровская, Ульяновская области, Карачаево-Черкесия, Кировская область, Пермский край, Смоленская, Нижегородская, Тульская, Магаданская области, Тыва, Карелия и Мордовия (перечисление дано по нарастанию индекса).
БЕЗ КОНСУЛЬТАНТОВ
Ведомости, 23 Марта 2009Спрос падаетНа услуги компаний аудита и консалтинга падает спрос. Отрасль столкнулась с неплатежами. В 2008 г. рынок услуг аудита и консалтинга вырос на 24%, подсчитало рейтинговое агентство «Эксперт РА». Суммарная выручка 100 компаний, вошедших в рейтинг, достигла 51,5 млрд руб. (см. справку). Темп роста выручки по сравнению с 2007 г. снизился вдвое. Выручку всех компаний, включая российские подразделения «большой четверки», заместитель гендиректора «Эксперт РА» Дмитрий Кабалинский оценивает в 65-70 млрд руб. Минфин данные за 2008 г. не опубликовал.
Замедление темпов прироста совпало с началом кризиса в сентябре 2008 г., говорит Кабалинский, тогда же около 70% компаний столкнулось с неплатежами. Оплату услуг действительно задерживали, подтверждает президент ФБК (6-е место рейтинга, выручка — 2,3 млрд руб.) Сергей Шапигузов, но к концу года все обязательства были выполнены. Ожидать позитивных изменений не стоит, согласен заместитель гендиректора «БДО Юникон» (2-е место, 4,1 млрд руб.) Антон Аницев.
Лидеры в отрасли остались прежними: российское подразделение PricewaterhouseCoopers (PwC) ( выручка 8,48 млрд руб.), «БДО Юникон», «Интеркомаудит» (2,8 млрд руб.). Большая часть выручки приходится на общий аудит — в среднем 36,1%, налоговый и юридический консалтинг — 15,1%, оценочные услуги — 13,3%. Лучше всего росла оценка (на 28,4% — до 5,7 млрд руб.). Выручка от общего аудита увеличилась на 25,4% — до 15,5 млрд руб. (в 2007 г. — на 36,4%). Количество сделок со структурным налоговым или финансовым анализом сократилось, объясняет Аницев: инвесторов интересует реальная стоимость активов и залоговое обеспечение кредитов. Высок спрос на антикризисные услуги, говорит Екатерина Шапочка из PwC: управление рисками, консалтинг в области соблюдения требований законодательства, разработка стратегии устойчивости бизнеса.
Сэкономить на аудите не получится, говорит исполнительный директор X5 Retail Group Лев Хасис: GDR компании котируются на LSE и без международной отчетности не обойтись. А без консалтинга можно обойтись, замечает он.-
Как считают«Эксперт РА» составляет рейтинг ежегодно с 1996 г., он рассчитывается на основе присланных компаниями и проверенных аналитиками показателей выручки, числа специалистов и аттестованных аудиторов. Три компании из «большой четверки» — Ernst & Young, Deloitte и KPMG — результатов российских подразделений не представляют.
РУБЛЬ НАБИРАЕТ СИЛУ
Независимая газета, 23 Марта 2009Период укрепления доллара подошел к концу. За прошедшую неделю денежная единица США подешевела к рублю почти на 5%. На сопоставимые величины ее курс упал и по отношению к основным мировым валютам. Последние действия властей США не оставляют доллару шансов на новое укрепление как минимум в краткосрочной и среднесрочной перспективах.
Дефицит федерального бюджета США за текущий год превысит 1,8 трлн. долл., то есть он окажется на 0,6 трлн. долл. выше, чем предполагалось ранее, а в следующем году составит почти 1,4 трлн. долл. С таким прогнозом на днях выступило Бюджетное бюро Конгресса США. Это значит, что финансовые власти Америки могут многократно превысить предыдущий рекорд бюджетного дефицита страны, составлявший 459 млрд. долл.
При этом значительная часть дефицита будет покрыта не за счет выкупа американских долговых обязательств центробанками и инвесторами из других стран, что поддерживало курс доллара, а путем эмиссии долларов Федеральной резервной системой (ФРС) США, то есть простым печатанием новых денег.
Только в текущем году ФРС намерена напечатать и направить на выкуп долгов ипотечных компаний и гособлигаций 1,15 трлн. долл., что составляет восьмую часть денежной массы США. Это известие привело к резкому обесцениванию доллара к евро и рублю. В минувший четверг курс доллара к евро упал до исторического минимума за всю девятилетнюю историю существования единой европейской валюты. Для рубля, похоже, тоже настало время реванша — в четверг стоимость бивалютной корзины (0,55 долл. и 0,45 евро) на ММВБ составила 38,85 руб., а в пятницу — 38,93 руб.
На укрепление рубля сыграли не только колебания доллара к евро, но и выросшие цены на нефть. В результате рубль пробил нижнюю границу определенного ЦБ диапазона стоимости бивалютной корзины 39-41 руб. Независимые эксперты считают, что в среднесрочной перспективе у российской валюты сохранится потенциал для укрепления.
Заявление американского руководства о дополнительной накачке экономики денежной ликвидностью поставило на уши всех участников рынка, говорит профессор Высшей школы экономики Николай Берзон. Именно по этой причине, считает эксперт, инвесторы на мировых рынках бегут от доллара. Что касается укрепления рубля по отношению к доллару и бивалютной корзине, то здесь есть и второе объяснение — игра спекулянтов. «Плавная» девальвация рубля гарантировала им 50-60% доходности от валютных операций. Теперь же спекулянты поняли, что на валютном рынке столько не заработать, и перешли на фондовый рынок.
«В длительной перспективе доллар должен быть девальвирован, но эта девальвация будет носить плавный характер. Но на коротком отрезке времени делать такие прогнозы бессмысленно», — отметил Берзон. Он не исключил, что ЦБ может изменить границы бивалютной корзины. При этом верхняя — в 41 рубль — будет сохранена, а вот нижняя опущена, к примеру, до 37 руб.
Вице-президент РАН академик Александр Некипелов подчеркнул, что власти США, исходя из выбранных приоритетов, сознательно приняли решение о накачке экономики ликвидностью, что привело к достаточно серьезному обесцениванию доллара по отношению к ведущим мировым валютам. Если антикризисные меры окажутся эффективными, то в будущем они приведут к оздоровлению и укреплению американской валюты. Однако в краткосрочной и среднесрочной перспективах, по словам Некипелова, доллар будет снижаться. При этом ЦБ РФ будет стараться удержать валютный рынок России от резких скачков, подчеркнул вице-президент РАН. В существенном укреплении рубля правительство и бизнес не заинтересованы, в частности, потому, что это снизит конкурентоспособность отечественной экономики. Кроме того, стабильный курс рубля по отношению к бивалютной корзине (на уровне примерно в 39 руб.), имеет большое значение для создания точек опоры для хозяйствующих субъектов.
«ЦБ заинтересован, чтобы колебания на валютном рынке России происходили в небольшом диапазоне», — говорит, в свою очередь, замначальника аналитического управления компании «Совлинк» Ольга Беленькая. Она полагает, что в ближайшие месяцы потенциал для ослабления доллара сохранится.
Как поведет себя евро, будет зависеть от решений Европейского ЦБ по ставке рефинансирования. Эти решения могут быть приняты в начале апреля, и, в случае если ставка рефинансирования будет снижена, а такие ожидания, по словам Беленькой, сейчас присутствуют, евро может несколько подешеветь. Не лучшим фоном служит для европейской валюты и недавнее решение увеличить в два раза финансовую помощь странам ЕС из Восточной Европы. Суммы эти, конечно, несопоставимы с объемами вливаний ликвидности в американскую экономику, однако тоже негативно влияют на евро, сказала Беленькая.
Опасения коллеги относительно европейской валюты разделяет старший аналитик ИК «Уралсиб» Леонид Слипченко.
Однако он считает, что, несмотря на это, экономика ЕС смотрится сильнее, чем экономика США. Из чего следует, что евро будет себя чувствовать увереннее доллара. У рубля также есть определенный потенциал для роста, и какой-то период он удержится в районе нижней границы бивалютной корзины.
ЦЕНАМ ПРЕДЛОЖЕНО УГОМОНИТЬСЯ
Газета, 23 Марта 2009Алексей Кудрин и Игорь Шувалов оценили инфляционные риски по-разномуОдним из семи приоритетов антикризисной программы правительства является проведение ответственной макроэкономической политики. Ее главная составляющая — борьба с ростом цен. Финансовые власти (Центробанк и Минфин) по-прежнему надеются уложиться в 13-14%. Такой вывод следует из интервью вице-премьера — министра финансов Алексея Кудрина Первому каналу.
Глава Минфина сделал смелый прогноз. По его словам, во втором полугодии инфляция в годовом выражении замедлится до 10%, а итоговые 13 — 14% будут объясняться высокой инфляцией в первом полугодии. «В конце года, надеемся, мы собьем инфляцию. В среднем по году она предполагается 13%, но в первом полугодии она будет выше. Сначала будет расти, а в конце года — падать. К концу года мы ее ожидаем где-то на уровне 10%», — сказал Алексей Кудрин.
Менее оптимистично высказывается первый вице-премьер Игорь Шувалов. По его словам, опасность роста цен сильнее, чем на 13 — 14%, существует. «Превышение прогноза возможно. Вместе с тем ЦБ и правительство будут делать все, чтобы сохранить инфляцию в пределах 13 — 14%, и располагают для этого необходимым инструментарием», — отметил Шувалов в интервью другому госканалу, «Вести-24».
Вопрос о темпах роста инфляции и способах ее замедления не праздный. Высокая инфляция съедает и без того оскудевшие доходы населения. Соответственно под угрозой стоит социальная стабильность — главный приоритет антикризисной программы правительства. При инфляции 13 — 14% и снижении заработной платы на 4,1%, реальные доходы населения, по расчетам Минэкономразвития, снизятся в 2009 году по сравнению с 2008 годом на 8,3%. Таким образом, рост цен сильнее, чем на 14%, приведет к тому, что темпы падения реальных доходов населения могут оказаться в 2009 году двухзначными. Между тем последние восемь лет доходы граждан росли ежегодно более чем на 10%.
Пока предпосылок для замедления роста цен, чего так желает Алексей Кудрин, нет. В январе 2009 года к январю 2008 года (то есть в годовом выражении) инфляция составила 13,4%, в феврале (к февралю) — 13,9%.
С начала года (с 1 января по 16 марта) цены выросли на 4,7%. В 2008 году за этот же срок инфляция составила 4,2%. Таким образом, инфляция в этом году резвее, чем в прошлом, когда по итогам года она составила 13,3%.
По прогнозу экспертов, удержать рост цен в рамках 13 — 14% правительству будет чрезвычайно сложно. Анатолий Чубайс, глава госкорпорации «Роснано», считает, что 13 — 14% — минимально возможный уровень инфляции в 2009 году.
РОЗНИЦА НА ДИЕТЕ
Ведомости, 23 Марта 2009Спрос падаетПоследний бастион экономики, державший положительные темпы роста, пал. В феврале товарооборот в рознице снизился на 2,4% . Рост розницы резко замедлился осенью. Но несмотря на начавшееся тогда же падение доходов населения и рост безработицы, потребление превышало прошлогодний уровень. В январе — на 3,1%.
В феврале потребительский спрос сдался кризису. Товарооборот продовольственными товарами упал на 2,1% к февралю-2008, непродовольственными — на 3%. За квартал падение составит 0,5%, ожидает Минэкономразвития.
Товарооборот не падал с сентября 1999 г., последние девять лет он рос в среднем на 12%.
Вклад потребления домохозяйств в ВВП в 2008 г. составил 48,5% ВВП. Если за год товарооборот упадет на 2%, то официальный прогноз падения ВВП на 2,2% можно понизить еще на 0,8-1%, подсчитал Валерий Миронов из Центра развития при ГУ-ВШЭ.
С устранением календарного фактора (прошлый февраль был на день больше) товарооборот вырос на 1%, подсчитал Игорь Поляков из ЦМАКП. Однако оборот будет снижаться, уверен он: доходы падают (реальные располагаемые — за вычетом инфляции и обязательных платежей, см. график), и люди предпочтут сокращать покупки, а не тратить сбережения, как в последние месяцы.
Падает не только объем, но и качество потребления, продолжает Поляков, люди стали предпочитать магазинам рынки. В годы потребительского бума стационарная торговля вытесняла уличную: за январь — февраль 2008 г. ее оборот вырос на 21,3%, уличной — упал на 4,5%. За два месяца 2009 г. они почти сравнялись: 0,4% и 0,1% соответственно.
Это возврат к трендам 1998- 1999 гг., сравнивает Поляков.
В феврале товарооборот упал на 10-15% в годовом выражении — и это с учетом инфляции, сетует гендиректор сети «Магнолия» Дмитрий Митрохин, еще в январе был рост на 5%. В ростовской сети «В двух шагах» оборот в феврале, наоборот, вырос, сообщил совладелец Андрей Холопов: «Покупают консервы и крупы упаковками». В нижегородских магазинах «Калинка» выручка за четыре месяца упала на 7-20%, говорит владелец сети Александр Степанов. У самарского «Главпродукта» оборот в феврале к январю снизился на 2-8%, сообщил соучредитель сети Александр Литвинский.
У дистрибутора сигарет, пива и кофе «Мегаполис» продажи в крупных городах существенно не снизились, говорит директор департамента Вячеслав Султанов: «Возможно, это начнется в конце весны, когда люди проедят запасы». В городах с населением до 250 000 человек это уже заметно: за январь — февраль продажи упали на 10-15%.
Продажи одежды снизились на 30-40%, говорит директор по развитию марки Lo в России Денис Двуреченский. Сотовых телефонов — на 20%, добавляет владелец сети «Связной» Максим Ноготков. «В феврале продажи упали на 5%, а мы привыкли к росту на 30%!» — жалуется президент «Дикой орхидеи» Александр Федоров. В канун 23 февраля и 8 Марта был всплеск продаж, говорит представитель «Эльдорадо», но по итогам года компания ждет их снижения на 10-30%. Даже игрушек стали покупать меньше, расстроен гендиректор «Детского мира» Максим Ентяков.
НЕФТЬ ПОДОРОЖАЕТ
Ведомости, 23 Марта 2009В апреле цены вырастутВнутрироссийские цены на нефть вскоре должны вырасти. Но бензин подорожает лишь у оптовиков, считают эксперты
Торги нефтью на свободном российском рынке с поставкой в апреле должны были начаться в пятницу. Но этого не произошло. Гендиректор ИД «ИнфоТЭК» Наталья Шуляр объясняет это тем, что до нефтяников не был доведен график экспорта нефти на II квартал. Шуляр прогнозирует, что стоимость нефти вырастет. Если в начале предыдущих торгов фьючерсы на Brent стоили чуть более $40 за баррель, то теперь их цена перевалила за $50. К тому же в апреле вывозная пошлина снижается со $115,3 до $110 за тонну. «То есть эффективность экспорта растет, что обычно ведет к повышению внутренних цен», — заключает Шуляр. По ее оценке, апрельская нефть подорожает на 20% до 6000 руб./т или даже чуть больше.
«Удорожание сырья может развернуть вверх оптовые цены на нефтепродукты», — полагает аналитик информационно-исследовательского центра «Кортес» Людмила Лурье. К тому же более чем на 10 НПЗ в апреле запланированы ремонтные работы, в апреле же можно ожидать сезонного увеличения спроса. Но сдерживающим фактором, отмечает эксперт, будет давление на нефтяников со стороны ФАС.
Пока же продолжается снижение оптовых цен. По данным «Кортеса», за минувшую неделю в среднем по России бензины Аи-80 и Аи-95 подешевели на 0,9% — до 14 673 и 17 537 руб./т соответственно, Аи-92 — на 0,7% до 15 111 руб./т и дизельное топливо — на 1,9% до 13 810 руб./т.
Снижаются и розничные цены. По данным Московской топливной ассоциации (МТА), с начала марта дизельное топливо и бензины Аи-92 и Аи-95 подешевели в столице на 1,2% — до 20,04, 18,81 и 20,94 руб./л соответственно. По мнению президента МТА Евгения Ар куши, даже если оптовые цены немного подрастут, на рознице это не скажется. «Для роста оснований нет, — рассуждает он, — ведь потребление падает. За последние несколько месяцев в городе объемы реализации снизились на 10-15%, а на оживленных трассах, где основной продукт — дизель, — до 40%». А Шуляр считает возможным дальнейшее снижение потребительских цен. «Розничная маржа сейчас 36%, это достаточный запас прочности. Да и ФАС не дремлет», — поясняет она.
УПРАВЛЯЮЩИЕ ГОТОВЫ ПОДЕЛИТЬСЯ РИСКАМИ
Коммерсант, 23 Марта 2009с пенсионными фондамиНа встрече с главой ФСФР Владимиром Миловидовым представители пенсионных фондов и управляющих компаний высказали свои предложения по выходу из кризисной ситуации в сфере управления пенсионными средствами. Управляющие выразили готовность обеспечить минимальную доходность, но в то же время подняли вопрос о разделении с НПФ ответственности за результаты управления.
В пятницу руководитель Федеральной службы по финансовым рынкам Владимир Миловидов провел встречу с членами совета Национальной ассоциации негосударственных пенсионных фондов (НАПФ) и Национальной лиги управляющих (НЛУ). Стороны признали, что последствия финансового кризиса еще несколько лет будут проявляться в низких результатах инвестирования средств пенсионных резервов и накоплений, а также в снижении сумм страховых взносов.
За прошлый год фондовый рынок упал на 67,2-72,5%, по подсчетам «Ъ», управляющие компании, инвестирующие пенсионные накопления граждан, показали среднюю доходность минус 25,5% годовых. Это худшие результаты за все время работы управляющих с накопительной частью пенсии. Некоторые управляющие компании в договорах с НПФ не только фиксировали готовность возврата первоначально переданных в управление средств, но и гарантировали выплату дохода, а теперь исполнить эти обязательства не могут. Подобная ситуация уже вызвала ряд конфликтов. Например, НПФ «ТНК-Владимир» подал иск к управляющей компании «ПиоГлобал Эссет Менеджмент», требуя вернуть в полном объеме средства, переданные в управление, и компенсировать убытки от их инвестирования (см. «Ъ» от 14 января).
Ответственность за результаты управления пенсионными деньгами, как и инвестиционные риски, необходимо разделить между управляющими и НПФ, считают управляющие. «Управляющие прикрыли грудью ситуацию с вкладчиками, — отмечает гендиректор управляющей компании „Капиталъ“ Вадим Сосков. — Но из-за нынешнего разделения рисков у фондов есть возможность обвинять управляющих в сложившейся ситуации». «Самый оптимальный вариант решения этой проблемы — использование мировой практики, когда риски падают и на застрахованных лиц, то есть самих будущих пенсионеров, — полагает гендиректор управляющей компании „Тринфико“ Роман Соколов. — Если они участвуют в прибылях, то должны участвовать и в убытках».
Управляющие предложили рассмотреть возможность компенсации своих расходов, а также расходов спецдепозитариев за счет переданного в управление имущества. «Выплату вознаграждения управляющим необходимо приравнять к обязательным расходам НПФ на инфраструктуру», — полагает господин Сосков. Представители НПФ эту идею не поддерживают, отмечает президент Первого национального пенсионного фонда Виталий Плотников.
Обсуждался на встрече и вопрос обеспечения управляющими минимальной гарантированной доходности. По мнению председателя НАПФ Константина Угрюмова, выполнение договоров доверительного управления в этой части может осуществляться разными способами — за счет создания системы страхования или повышения требований к собственному капиталу управляющих компаний.
Глава ФСФР Владимир Миловидов полагает, что управляющие должны искать пути реструктуризации своей задолженности и исполнять обязательства с рассрочкой, например, по мере накопления других доходов. Господин Миловидов отмечает также, что нынешнее законодательство практически не дает возможности решить проблем между пенсионными фондами и управляющими компаниями. По его словам, следующим шагом в этом направлении станет изменение ряда нормативных актов, а также приказов Минфина.
ОБЩАЯ БЕЗРАБОТИЦА УХОДИТ В ОТРЫВ
Коммерсант, 23 Марта 2009На фоне замедления роста официальнойМинистерство здравоохранения и социального развития РФ констатирует замедление недельных темпов роста официально регистрируемой безработицы с 6% в январе до 4% в феврале и 2% в марте, объясняя это действием антикризисных мер. Замедляется и падение реально располагаемых доходов населения. В то же время рост уровня общей безработицы в России только ускоряется — в феврале он достиг рекордного значения 8,5%, после 8,1% в январе. Если тенденция не изменится к маю, говорят аналитики, это будет «серьезным сигналом» неблагополучия рынка труда.
Минздрав продолжает фиксировать рост официальной безработицы. Как сообщила глава Минздрава Татьяна Голикова на расширенной коллегии ведомства в пятницу, с октября 2008 года по март текущего года число регистрируемых безработных выросло почти на 900 тыс. человек — с 1,2 млн до 2,1 млн. По оперативным данным министерства, в службе занятости уже зарегистрировано 2,132 млн человек — еще 10 марта этот показатель был на уровне 2,078 млн человек (рост за неделю составил 2,6%). В Минздраве, впрочем, отмечают и положительные сдвиги на рынке труда: «Наметилась слабая, но все-таки позитивная тенденция замедления темпов роста регистрируемой безработицы. В том числе за счет организации тех мер и программ, которые мы приняли», — заявила министр. Согласно еженедельному мониторингу Минздрава, недельные темпы роста действительно замедляются — с 6% в январе и 4% в феврале до 2% в марте.
Минздрав в своих антикризисных мерах по стабилизации на рынке труда делает упор на региональные программы, 79 из которых уже одобрены и начали реализовываться в регионах. Дополнительно на это федеральный бюджет выделил 43,7 млрд руб. Также с 1 января 2009 года максимальный размер пособия по безработице вырос в 1,5 раза, до 4,9 тыс. руб. «Возможно, что эти программы и меры и начали давать определенный эффект — безработица принимает цивилизованные формы. Но ее рост замедляется во многом из-за сезонности. Пик роста традиционно приходится на март-апрель, после этого идет снижение», — отмечает заведующий лабораторией прогнозирования трудовых ресурсов ИНП РАН Андрей Коровкин.
По мнению эксперта, «особенно тревожным сигналом» являются данные по общей безработице, рассчитанной по методологии Международной организации труда. В предыдущие месяцы она показывала положительную динамику: в октябре — 6,1% (5 млн), в ноябре 6,6% (5,2 млн), в декабре — 7,7% (5,8 млн человек). Согласно данным Росстата за февраль 2009 года, уровень общей безработицы также вырос до рекордных 8,5% экономически активного населения РФ, или 6,4 млн человек с 8,1% (6,1 млн человек) в январе. «Если после апреля-мая общий уровень безработицы не пойдет вниз, это будет уже серьезным сигналом, что на рынке труда все неблагополучно», — отмечает господин Коровкин. Уже сейчас эксперт опасается структурной безработицы, вызываемой изменениями в структуре спроса и технологии производства. Согласно прогнозу Минэкономики, общий уровень безработицы в 2009 году ожидается на уровне 7,5%. Аналитики более пессимистичны: к примеру, в ФБК полагают, что к концу 2009 года уровень безработицы в стране составит 11-12%, то есть 8,5-9 млн человек.
На коллегии Татьяна Голикова отметила и другие тенденции — изменение межотраслевых пропорций в оплате труда. Так, зарплата бюджетников из-за стабильного финансирования вплотную приблизилась к средней зарплате в производственной сфере. Эта тенденция «появилась в определенной степени из-за снижения уровня оплаты труда на производстве. С такой тенденцией надо бороться», — заметила министр. Также она указала на прогнозируемую стагнацию денежных доходов населения, в основном из-за снижения реальной заработной платы. Согласно данным Росстата, в феврале средняя зарплата составила 17,58 тыс. руб., ее рост к февралю 2008 года — 13,9% (28,6% в 2008 году). Реальные располагаемые денежные доходы снижаются с ноября 2008 года — с учетом инфляции в феврале 2009 года по сравнению с февралем 2008 года они упали на 4,7% (на 10,2% в январе и на 11,6% в декабре).
Россияне уже почувствовали снижение своих доходов. Индекс потребительских настроений (аналог Consumer Sentiment Index (CSI) в США), который возобновила компания «Башкирова и партнеры» совместно с НИСП, в феврале составил 66,3, что, как отмечают аналитики, «свидетельствует о негативной оценке россиянами экономической ситуации». При этом половину россиян кризис уже задел, отмечают они: именно столько респондентов отметило, что их материальное положение в ближайший год ухудшится, еще 30% заявило, что останется без изменений.
ГЛАВНЫЙ ВРАГ — ИНФЛЯЦИЯ
РБК daily, 23 Марта 2009Считает большинство россиянНесмотря на кризис, только треть опрошенных ВЦИОМ россиян ждет ухудшения своего материального положения в этом году. Еще 38% надеются на сохранение нынешнего благосостояния, 13% респондентов убеждены, что их доходы будут расти. При этом 72% опрошенных снижение уровня жизни чаще всего связывают именно с ростом цен.
В опросе ВЦИОМ приняли участие 1600 человек в 42 регионах страны. На стабильность своих доходов надеются в основном жители небольших населенных пунктов: 45% селян против 29% жителей Москвы и Петербурга. Аналогичные надежды лелеет и почти половина граждан старше 60 лет, что естественно — правительство обещает пенсионерам четырехразовую индексацию пенсий в этом году. «Многие люди просто не почувствовали ухудшения своего материального положения: они как получали, к примеру, 12 тыс. руб., так их и получают», — говорит директор ЦМЭИ «БДО Юникон» Елена Матросова. Оптимистично настроены жители средних городов — там таких 18%, а также четверть опрошенных россиян моложе 34 лет. Весьма опасаются снижения доходов жители двух столиц (41% опрошенных) и россияне старше 45 лет.
Об уверенности в стабильности своих доходов чаще говорят военнослужащие, штатские бюджетники и неквалифицированные рабочие — стойкая аудитория федеральных и развлекательных телеканалов. Квалифицированные рабочие и безработные ждут, что их положение пошатнется. Больше всего оптимистов (36%) зафиксировано среди бизнесменов и предпринимателей.
У директора департамента стратегического анализа ФБК Игоря Николаева результаты опроса вызывают сомнение. «Бизнесмены далеки от оптимистичных оценок на 2009 год, они реально представляют ситуацию в стране», — говорит г-н Николаев. Оптимизм бюджетников он считает более правдоподобным, поскольку они могут верить в резервы государства и кратковременность кризиса. «Ухудшится положение в основном представителей среднего класса, богатые же останутся богатыми, бедные — бедными, — полагает Елена Матросова. — Похоже, основная масса опрошенных ВЦИОМ граждан к среднему классу не относится».
Инфляция — главный враг доходов россиян. Снижение уровня жизни 72% опрошенных чаще всего связывают именно с ростом цен. Половина респондентов указывает на рост расходов, а каждый пятый — на потерю основной работы по найму. Каждый десятый полагает, что материальное положение ухудшится в связи с потерей дополнительной работы по найму.
РОЖДЕСТВЕНСКИЙ ВЕКСЕЛЬ
Ведомости, 23 Марта 2009Деньги назад … «Ростелеком» хочет вернуть 400 млн руб., которые одолжил в декабре «РТК-лизингу» Джеффри Гальмонда
«Ростелеком» требует от бывшей «дочки» 411,7 млн руб.
«Связьинвест» добивается возврата дочернему «Ростелекому» 400 млн руб., которые тот одолжил «РТК-лизингу» в декабре 2008 г. и теперь не может истребовать назад. «Связьинвест» сам не платит, объясняет ответчик
Ростелеком" направил мировому судье судебного участка 368 московского района «Тверской» четыре заявления с просьбами выдать приказы о взыскании с «РТК-лизинга» 411,7 млн руб. Как следует из заявлений (имеются в распоряжении «Ведомостей»), 400 млн руб. — объем четырех кредитов, выданных «Ростелекомом» «РТК-лизингу» в обмен на векселя 25 декабря 2008 г. (по 100 млн руб.), а остальное — проценты и расходы истца. Стороны договорились об оплате векселей «по предъявлении, но не ранее 25 февраля 2009 г.». 11 марта «Ростелеком» предъявил векселя к оплате, но денег не получил.
Руководитель департамента внешних коммуникаций «Связьинвеста» Игорь Пшеничников подтвердил факт подачи исков, добавив: « Связьинвест» очень рассчитывает, что «Ростелеком» вернет средства. Представитель «Ростелекома» Андрей Любин не стал комментировать ситуацию.
Первоначально 100% «РТКлизинга» (создан в 1996 г.) принадлежали «Ростелекому». За несколько лет он превратился в одну из крупнейших лизинговых компаний, а в сентябре 2001 г. 70% его акций оказались проданы консорциуму во главе с инвестбанком «Гамма групп». Три года спустя выяснилось, что «Гамма групп» принадлежит датчанину Джеффри Гальмонду, одновременно называвшему себя владельцем 26,4% «Мегафона» (проданы Алишеру Усманову в 2008 г.), 50% «Скай линка» и других активов. По крайней мере «Мегафоном» Гальмонд владел в интересах "предполагаемого свидетеля в этом «свидетеле» по описанию легко узнать тогдашнего министра связи, а ныне советника президента Леонида Реймана. Сам Рейман отрицал, что имеет интерес в каких-либо активах, связанных с телекоммуникациями.
«Ростелеком» хотел купить «Скай линк», но в начале марта по настоянию «Связьинвеста» забрал из антимонопольной службы ходатайство.
Сейчас у " РТКлизинга " новые хозяева, сказал вчера Гальмонд, не уточнив имена. Это менеджеры "РТК-лизинга ", утверждает знакомый с Гальмондом менеджер. В списке аффилированных лиц «РТК-лизинга» на 30 сентября и на 31 декабря 2008 г. указан крупнейший акционер — ООО «Мега капитал» (49,7%). По данным ЕГРЮЛ, 100% этой фирмы у ООО «Ситигрупп», подконтрольного Анне Ждановой. Также в списке акционеров «РТК-лизинга» кипрские «Дэйвангир консалтантс» (24%) и «Беллтраст трэйдинг энд инвестмент» (21,8%). Гендиректор «РТК-лизинга» Ирина Головченко отказалась от официальных комментариев.
«Ростелеком» одолжил 400 млн руб. «РТК-лизингу» по просьбе тогдашнего руководства «Связьинвеста», объясняет источник, близкий к лизинговой компании. Это подтверждают бывший менеджер «Связьинвеста» и источник в «дочке» холдинга. По словам первых двух, средства были нужны для другого проекта " Связьинвеста ", в котором участвовал «РТК-лизинг», — установки таксофонов для оказания универсальных услуг связи в Дагестане. Неплатежи по векселям источник, близкий к «РТК-лизингу», объясняет неплатежами со стороны другой «дочки» «Связьинвеста» — «Уралсвязьинформа»: она просрочила выплату 301 млн руб., утверждает собеседник «Ведомостей». Это просроченный долг на 1 марта, сейчас сумма снизилась до 74,4 млн руб., возражает представитель " Связьинвеста " . Пресс-секретарь «Уралсвязьинформа» Валерий Костарев говорит, что в целом расчеты с «РТК-лизингом» проводятся без нарушений. Если какая-то просрочка имеется, она будет погашена, обещает он.
«Ростелеком» получил векселя 25 декабря — в день, когда стало очевидно, что гендиректор «Связьинвеста» Александр Киселев уступит место Евгению Юрченко, обращает внимание источник, близкий к нынешнему руководству «Связьинвеста». Именно 25 декабря Минэкономразвития направило в правительство проект директивы о созыве собрания акционеров «Связьинвеста», на котором предстояло избрать Юрченко. Источник, близкий к «РТК-лизингу», не видит связи между двумя событиями. Векселя были выданы еще в октябре, а 25 декабря пролонгированы, добавляет источник в одной из компаний «Связьинвеста».
Гендиректор « Ростелекома» Константин Солодухин отказался от комментариев, телефон Киселева вчера был выключен.
«Компьюлинк» тоже судится89,7 МЛН РУБ. потребовал в пятницу от «РТК-лизинга» «Компьюлинк», сообщил Арбитражный суд Москвы. Речь — о контрактах на поставку оборудования в Дагестан, объясняет близкий к «РТК-лизингу» менеджер. Представитель «Компьюлинка» отказался от комментариев.
КРЕДИТОРЫ ГАЗА ГОТОВЫ РЕСТРУКТУРИРОВАТЬ ДОЛГ
Время новостей, 23 Марта 2009Все кредиторы группы ГАЗ согласны с необходимостью реструктуризации долга, сообщил ИНТЕРФАКСУ первый вице-премьер Игорь Шувалов. По его мнению, антикризисная программа компании «одна из лучших», которую приходилось видеть в кризисные месяцы. ГАЗ и «АвтоВАЗ», у которых разный уровень закредитованности, объединяет наличие конкретных антикризисных планов.
«И у ГАЗа, и у „АвтоВАЗа“ существуют к тому же инвестиционные планы, предприятия должны технически перевооружаться и готовиться к выпуску новых моделей, но уровень задолженности разный, разная и ситуация по реализации продукции, так как приобретать ее будут органы власти, — сказал г-н Шувалов. — По ГАЗу проводится определенная работа с кредиторами, есть сложности технического характера, связанные с оформлением залогов. Мы все проблемы знаем, у нас есть общая позиция». Как известно, в четверг премьер-министр Владимир Путин на заседании правительства поручил через десять дней представить окончательный доклад по мерам поддержки двух автопроизводителей. Долг группы ГАЗ по состоянию на 19 февраля равен 45 млрд руб. Компания предлагает кредиторам пролонгировать кредиты как минимум на пять лет с отсрочкой выплат по основному долгу на два года, а проценты готова начать погашать через полгода. Более трети долга группы — 15,46 млрд руб. — сосредоточено у госбанков. Среди частных банков-кредиторов Альфа-банк, Коммерцбанк, «Петрокоммерц», Райффайзенбанк, «Уралсиб» и др.
МИНУС $29 МЛРД
Ведомости, 23 Марта 2009Экспортная выручка «Газпрома» падает вслед за европейскими ценами и спросом
«Газпром» корректирует прогнозы по экспорту
У «Газпрома» в этом году две беды — больше ожидаемого падают и цены, и спрос. В результате выручка компании от продаж на экспорт может рухнуть по сравнению с 2008 г. не менее чем на $29 млрд
В нынешнем году "Газпром " будет продавать газ в Европу ( с учетом Прибалтики) в среднем по $257,9 за 1000 куб. м. Таков прогноз Минфина при подготовке нового проекта бюджета на 2009 г. Еще месяц назад «Газпром» давал другую цифру — $280 (в 2008 г. было $409, см. таблицу). У Минфина данные от Минэкономразвития, а у того — от «Газпрома», говорят два сотрудника министерства.
Компания действительно пересчитала экспортные цены — теперь они около $260 в среднем по году, подтверждает менеджер «Газпром экспорта». Во-первых, $280 считались исходя из среднегодовой цены Urals $50/барр., а новый официальный прогноз Минэкономразвития — $41/ барр., говорит чиновник министерства. Но еще больше на цены повлияют итоги I квартала, добавляет сотрудник «Газпром экспорта»: экспорт, по предварительным данным, оказался в 1,5 раза ниже параметров, заложенных в декабре в бюджете монополии на этот год (см. www.vedomosti.ru), и более низкие цены на газ в последующих кварталах «размоют» среднегодовую цифру. Представитель «Газпрома» от комментариев отказался.
При цене в $260 европейская выручка концерна составит всего около $44 млрд против прошлогодних $ 73 млрд (при сохранении прежнего прогноза по объемам экспорта). Но это еще не все. Потери могут быть еще больше, если сократятся поставки. В феврале концерн прогнозировал, что экспорт газа снизится на 8% к 2008 г. (см. таблицу). Но Минэкономразвития прогнозирует, что экспорт составит 190-196 млрд куб. м с учетом сжиженного газа с «Сахалина-2». Объяснить цифру сотрудники Минэкономразвития не смогли. Традиционно их оценка не учитывает зарубежных продаж " Газпрома " . Но даже если их прибавить, выходит минимум 15% падения экспорта к 2008 г. «Меньше 202 млрд куб. м экспорт самого „Газпрома“ не упадет, это невозможно», — уверен директор East European Gas Analysis Михаил Корчемкин. И тогда валовая выручка «Газпрома» от продажи газа снизится к прошлогодней в 1,7 раза в долларах (до $62 млрд) и на 15% — в рублях (до 2,2 трлн руб.), добавляет он.
В сумме это даст почти 800 млрд руб. недостачи к бюджету «Газпрома» на этот год. От продажи газа он рассчитывал выручить 2,987 трлн руб., общие доходы прогнозировал на уровне 3,7 трлн руб. Бюджет будет корректироваться по итогам I квартала, уже пообещал «Газпром».
ЕЛЕНА БАТУРИНА ЗАПЛАТИТ ПАКЕТАМИ
Ведомости, 23 Марта 2009«Интеко» возвращает долгиОдин из крупнейших частных акционеров «Газпрома», Сбербанка и «Роснефти» — Елена Батурина готова расстаться с бумагами этих компаний, чтобы погасить кредит Газпромбанку. В пятницу «фишки» Батуриной стоили на ММВБ 18,5 млрд руб.
Интеко" должна Газпромбанку порядка 15 млрд руб., это примерно половина ее общей задолженности, рассказала «Ведомостям» хозяйка компании Елена Батурина (интервью с ней и справку об «Интеко» см. на стр. А5). Газпромбанк готов был пойти на реструктуризацию кредита, но со ставкой не 8-10%, как раньше, а 18% годовых, объясняет Батурина, а с такой процентной нагрузкой «работать тяжело». Поэтому компания решила вернуть кредит за счет продажи принадлежащих Батуриной акций «Газпрома», Сбербанка и «Роснефти» либо прямо акциями.
Деньги нужно было вернуть в марте, но «Интеко» договорилась об отсрочке до лета, уточняет источник, близкий к компании.
Батурина покупала эти бумаги в течение нескольких лет, со второго полугодия 2008 г. они хранились в закрытом паевом фонде (ЗПИФ) «Континенталь». Кроме «фишек» в активах фонда акции самой «Интеко», энергетических и проектных компаний. Паи «Континенталя» и заложены по кредиту в Газпромбанке, говорит хозяйка «Интеко», не уточняя, сколько именно.
Представитель Газпромбанка отказался от комментариев.
Согласно отчетности ЗПИФ на 31 декабря 2008 г. там было 0,44% акций «Газпрома», 0,387% акций Сбербанка и 0,03% акций «Роснефти». Акции Сбербанка есть также на балансах компаний, акции которых внесены в ЗПИФ, говорит сотрудник «Интеко», в общей сложности доля в Сбербанке — чуть менее 1%. В пятницу на ММВБ такой пакет стоил 5,12 млрд руб., 0,44% " Газпрома " — 12,97 млрд руб., 0,03% «Роснефти» — 451,5 млн руб. Всего выходит 18,5 млрд руб.
«В основном я вложила в акции деньги, полученные от продажи цементных активов <...> На цементных заводах я бы столько не заработала», — рассказывала «Ведомостям» в 2007 г. Батурина. В апреле 2005 г. она уступила эти активы главе холдинга «Евроцемент» Филарету Гальчеву за $800 млн. В раскрытии информации «Интеко» сообщала, что ее активы во II квартале 2005 г. выросли на 13,6 млрд руб. за счет покупки акций «Газпрома» и Сбербанка.
Батурина говорит, что выйдет из " голубых фишек " с прибылью. С апреля 2005 г. акции «Газпрома» подорожали примерно на 56%, а Сбербанка — на 27%. Она надеется, что фондовый рынок может начать расти уже в конце года, и тогда обещает на него вернуться.
« Что делать с акциями — личное дело каждого акционера» — так прокомментировал намерение Батуриной продать бумаги «Роснефти» представитель нефтяной компании Николай Манвелов.
Представители «Газпрома» и Сбербанка отказались обсуждать эту тему.
Разложили по банкамКроме Батуриной, среди крупных частных акционеров Сбербанка — Филарет Гальчев, Сулейман Керимов, Алишер Усманов, Вадим Мошкович. Летом 2008 г. у Гальчева было 1,85%. Сейчас они, по словам сотрудника «Евроцемента», заложены по кредитам. Представитель Усманова говорит, что его 1% акций Сбербанка и 1,5% «Газпрома» тоже заложены по кредитам и он их продавать не собирается. Доля «НафтаМосквы» Керимова, была, со слов президента Сбербанка Германа Грефа, 1,5-2%. Связаться с Керимовым и Мошковичем не удалось.
$36 МЛРД ЗА UC RUSAL
Ведомости, 23 Марта 2009Два опциона для Прохорова UC Rusal договорилась с «Онэксимом» обменять большую часть долга на акции
UC Rusal договорилась с группой «Онэксим» о реструктуризации долга в $2,8 млрд
Михаил Прохоров увеличит долю в UC Rusal до 18,5% в обмен на списание $2 млрд долга и рассрочку платежей по $800 млн. Теперь у бизнесмена два опциона на продажу акций UC Rusal
Соглашение о реструктуризации долга UC Rusal в $2,8 млрд перед Прохоровым подписано в пятницу, рассказали представители обеих сторон: $2 млрд будут конвертированы в акции UC Rusal. Для этого компания выпустит допэмиссию акций, после которой доля «Онэксима» (компания Прохорова) вырастет с 14% до 18,5%. Пакеты других акционеров сократятся: у En+ Олега Дерипаски останется 53,8% акций, у Виктора Вексельберга с Леонардом Блаватником — 18%, у Glencore — 9,7%, отмечается в пресс-релизе UC Rusal и «Онэксима».
Исходя из этих цифр размер допэмиссии UC Rusal составит 5,5% капитала, а компания оценена примерно в $36 млрд. Эти цифры «Ведомостям» подтвердили два источника, близких к UC Rusal и ее акционерам. Когда прошлой весной «Онэксим» стал акционером US Rusal, ее оценили в $52 млрд.
Оставшийся долг в $800 млн будет реструктуризирован, сообщили компании. Эта сумма будет добавлена к $14 млрд кредиторской задолженности UC Rusal перед банками, говорят собеседники «Ведомостей». По их словам, эту сумму UC Rusal выплатит двумя траншами — первый в $350 млн.
Прохоров также согласился не требовать от UC Rusal выкупить его долю до завершения переговоров с банками о реструктуризации долгов (7 марта подписано соглашение о двухмесячной отсрочке платежей).
Теперь у Прохорова будет два опциона, объясняют источники, близкие к UC Rusal и ее акционерам. К старому — на $7,3 млрд — добавилось право продажи акций новой эмиссии за $2 млрд.
Зато условия опционов изменились. Раньше UC Rusal должна была делать все возможное для проведения IPO в 2009 г., теперь срок перенесен на 2013 г., говорит источник, близкий к одному из акционеров UC Rusal. Зато опционы могут быть запущены при дефолте компании или если она не договорится с банками, добавляет источник, близкий к другому акционеру.
Договоренности с Прохоровым UC Rusal должна согласовать с кредиторами. Принципиальных возражений против соглашения нет, сказали сотрудники нескольких банков кредиторов.
Представители UC Rusal, «Ре новы» и Glencore от дополнительных комментариев отказались. Гендиректор «Онэксима» Дмитрий Разумов пообещал помогать UC Rusal реструктурировать долги.
Договоренность с Прохоровым — хорошая новость для UC Rusal, отмечает аналитик Unicredit Securities Марат Габитов: она уменьшает долговую нагрузку. И повышает ее шансы на успех переговоров с банками, добавляет аналитик «Уралсиба» Дмитрий Смолин. Без рассрочки UC Rusal нужно выплатить в этом году $8 млрд.-
Платить в срок… UC Rusal ведет переговоры о реструктуризации долга ВЭБа на $4,5 млрд (погашение в октябре). «Мы надеемся, что Олег Владимирович [Дерипаска] найдет решение проблемы. Если он не вернет кредит, мы можем „…“ продлить [срок кредита], но я считаю нецелесообразным выходить за сроки. Я буду убеждать своих коллег, чтобы такого решения принято не было», — заявил вице-премьер Игорь Шувалов.
ВСЕ В ОТВЕТЕ
Ведомости, 23 Марта 2009Нужен глобальный регуляторВ кризисе виноваты спекулянты, уверены эксперты ООН. Мировую экономику спасет только глобальная система регулирования. Отсутствие внешнего регулирования на финансовых рынках привело к «безудержным» валютным спекуляциям и раздуванию сырьевых пузырей, говорится в докладе Конференции ООН по торговле и развитию (UNCTAD). Большинство игроков рынка, располагающих крупными суммами, делали ставку на «вероятный» итог: например, высокий рост цен на недвижимость или нефть, на курсы акций и валют, взвинчивая цены, объясняют эксперты UNCTAD. Но подобные ценовые спекуляции всегда сталкиваются с действительностью: средства, вложенные в абстрактный фьючерс, а не производственные мощности, не могут создать новый реальный доход.
Еще нобелевский лауреат Джозеф Стиглиц доказал, что, когда процентная ставка выше обоснованного уровня, происходит «отрицательный отбор» среди заемщиков: им на смену приходят авантюристы или несостоятельные субъекты, напоминает консультант ОЭСР Александр Мартусевич.
За последние годы появилось множество необеспеченных активов, экспертизу рисков которых никто никогда не проводил, это фактически подорвало мировую финансовую систему, добавляет он.
В поисках высокой доходности валютные спекулянты усиленно инвестировали в развивающиеся страны, это привело к необоснованному росту курсов национальных валют стран — получателей капитала, пишут эксперты UNCTAD. Спекулятивно раздутые курсы валют рухнули, когда из-за финансовой нестабильности на внешних рынках инвестиции трансформировались в масштабный отток капитала, констатирует UNCTAD. Первой обвалилась исландская крона — во второй половине 2008 г. она подешевела на 51% по отношению к доллару. Следом девальвировались венгерский форинт (подешевел на 34% относительно доллара), бразильский реал (34%), турецкая лира (33%), мексиканский (29%) и чилийский (28%) песо, южноафриканский ранд (38%).
Спекулятивные пузыри стали возможны из-за активной политики дерегулирования финансовых рынков, которая широко поддерживалась правительствами разных стран, отмечает UNCTAD. Теперь, когда эти пузыри лопнули, спровоцировав кризис, стало понятно: финансовая система нуждается в глобальном регулировании, говорится в докладе. Регуляторам в любой стране нужно предоставить возможность вмешиваться в компенсационные сделки — это предотвратит рост спекулятивного влияния внебиржевых рынков на товарные биржи и исключит раздувание цен на сырье. Должна быть учреждена глобальная валютная система с автоматически корректирующимися валютными курсами, а присвоение развивающимся странам «кризисных рейтингов» нужно запретить, ведь их присваивают те самые институты, которые создали проблемы.
Должен появиться компетентный орган по оценке рисков инструментов, используемых на глобальном уровне, согласен Мартусевич. Идея глобального регулятора не подкреплена нормами международного права, парирует зампредседателя ВЭБа Сергей Васильев: непонятно, перед кем должен отвечать подобный наднациональный орган. «Кризис заставит суверенные государства уступить часть своих прав международным организациям вроде МВФ и вызовет расширение полномочий мировых регуляторов», — полагает управляющий директор «Тройки диалог» Андрей Шаронов.-
Два бюджетаЛидеры 27 стран Евросоюза согласились увеличить бюджет МВФ вдвое до $500 млрд для преодоления мирового финансового кризиса и предотвращения подобных кризисов в будущем. Доля стран ЕС составляет $102,7 млрд.
РАСПЕЧАТАЛИ ТРИЛЛИОН
Ведомости, 23 Марта 2009Власти США стараются предотвратить новые банкротстваФРС возвращает инвесторов на рынок секьюритизированных инструментов. Власти США готовы помогать финансовым компаниям и дальше, лишь бы не допустить крушения крупных игроков
В США начала действовать программа TALF, призванная оживить рынок секьюритизированных инструментов. В четверг были заключены три сделки: Nissan Motor и Ford Motor разместили бонды, обеспеченные автокредитами, более чем на $4 млрд, а Citigroup — инструменты на $3 млрд, обеспеченные платежами по кредиткам. Доходность по всем этим инструментам равна или несколько ниже доходности по аналогичным выпускам, размещенным на открытом рынке.
Не все инвесторы, покупавшие эти инструменты, решили воспользоваться кредитами Федеральной резервной системы США ( ФРС).
В рамках TALF было выдано $4,7 млрд. Это только начало, говорит аналитик Barclays Capital Джозеф Асторина:
«Нужно увидеть больше сделок, чтобы считать программу успешной». Максимальный объем TALF — $1 трлн.
Впрочем, само желание инвесторов покупать секьюритизированные инструменты значит немало. По данным Dealogic, объем этого рынка сократился с более чем $1 трлн в 2006 г. до $3 млрд в январе — феврале 2009 г. «Мы участвовали и довольны», — отмечает основатель хедж-фонда Plainfield Asset Management Макс Холмс.
Сегодня правительство Барака Обамы должно обнародовать новые детали плана помощи банкам по очистке балансов от «ядовитых активов». На это предполагается выделить $75-100 млрд, хотя со временем финансирование может быть увеличено. Покупать активы будет специально созданный для этого «плохой банк» и частный капитал.
Сначала TALF предусматривала покупку только новых выпусков инструментов с рейтингом не ниже ААА, но теперь программа распространяется и на выпуски, размещенные в том числе в 2005—2006 гг., когда секьюритизировались «самые ядовитые» активы. При покупке подешевевших активов, как, например, инструментов с ипотечным обеспечением, минфин США готов вложить $1 на каждый $1, инвестированный частниками. При покупке подешевевших кредитов правительство предоставит до 80% финансирования.
Сейчас одна из важнейших задач для правительства США — предотвратить крах крупных финансовых компаний.
«С учетом взаимосвязанности нашей финансовой системы и потенциально разрушительных эффектов на доверие [в системе], финансовые рынки и более широкую экономику, которые могут возникнуть из-за неорганизованного банкротства крупной финансовой фирмы в нынешней обстановке, я не думаю, что у нас есть реалистичная альтернатива предотвращению таких банкротств», — заявил председатель ФРС Бен Бернанке.-
ГЛАВА ВЕНЕСУЭЛЫ ПРИЗНАЛ КРИЗИС
Коммерсант, 23 Марта 2009Президент Венесуэлы Уго Чавес впервые признал негативное влияние мирового экономического кризиса на экономику страны и объявил о принятии антикризисного плана «Боливарианская экономическая политика». По словам Уго Чавеса, в ближайшее время объемы суточной добычи нефти, которая приносит Венесуэле 93% всех экспортных доходов, сократятся на 0,5 млн баррелей, а правительство пересмотрит бюджет на этот год с учетом ситуации на нефтяном рынке.
Среди планируемых антикризисных мер президент Чавес назвал сокращение государственных расходов, уменьшение зарплат высокопоставленных чиновников и повышение налога на добавленную стоимость с 9% до 12%. Кроме того, правительство Венесуэлы прекратит выделение валютных средств на импорт дорогих автомобилей и предметов роскоши. Обнародовав антикризисные меры, глава Венесуэлы отметил, что, несмотря на экономические трудности, цены на бензин в стране по-прежнему останутся самыми низкими в мире, а минимальная заработная плата повысится в этом году на 20%.
NORTHERN ROCK УВЛЕКСЯ АЗАРТНЫМИ ИГРАМИ
Газета, 23 Марта 2009Британский банк предоставил клиентам 1,8 млрд фунтов рискованных жилищных займов после того, как сам получил помощь правительства. Растут опасения, что налогоплательщикам дорого обойдутся рискованные кредиты, выданные банком Northern Rock, поскольку заемщики, их получившие, скорее всего, не смогут вовремя обслуживать свои долги, а принадлежащая им собственность может поменять хозяина.
Британское национальное финансово-ревизионное управление NAO, занимающееся аудиторскими проверками правительственных учреждений, подвергло критике британское министерство финансов за то, что оно не вмешалось в работу банка Northern Rock и не положило конец его порочной практике выдачи рискованных ипотечных займов.
Одновременно был обнародован прогноз Управления по финансовому регулированию и надзору (FSA) — мегарегулятора деятельности лондонского Сити, согласно которому в этом году у 2 млн владельцев домов размер взятых ими обязательств превысит стоимость принадлежащих им активов.
Вчера глава британского министерства финансов Алистэр Дарлинг еще больше дистанцировал себя от премьер-министра, заявив, что он «никогда не был сторонником мягкого регулирования» банковской деятельности. Когда Гордон Браун занимал должность министра финансов, он неоднократно высказывался о преимуществах такого стиля управления. Сегодня многие эксперты считают, что «мягкое регулирование» отчасти привело к нынешнему финансовому кризису.
Northern Rock потерпел крах в сентябре 2007 года, когда другие банки в условиях глобального кредитного кризиса отказались предоставить ему ссуду.
Министерство финансов было вынуждено пойти на экстренные меры, чтобы гарантировать выплату банком его обязательств, а также предоставить ему наличные, чтобы он смог продолжать функционировать. После того как правительству не удалось найти желающих выкупить этот банк, в феврале 2008 года он был национализирован.
NAO обнаружило, что в период с сентября 2007 и по февраль 2008 года Northern Rock предоставил жилищных займов по ипотечным бумагам категории Together на сумму 1,8 млрд британских фунтов. При этом заемщикам предоставлялись ссуды, которые достигали 125% стоимости приобретаемых ими в кредит домов. Существует большая доля вероятности, что заемщики с бумагами Together не смогут выполнить свои обязательства по условиям предоставления кредитов.
В докладе NAO сказано: «Учитывая объемы финансовой помощи, предоставленной с октября 2007 года, министерство финансов могло бы выдвинуть новые условия для ограничения деятельности компании, например по учету существующих рисков предпринимаемых операций».
Хотя аудиторы посчитали, что национализация Northern Rock была правильным действием, NAO подвергло критике министерство финансов за то, что оно не подготовило плана действий на случай коллапса крупного финансового института, хотя вероятность этого существовала и стала очевидной еще в 2004 году.
Филип Хэммонд, теневой министр финансов, сказал: «Министерство финансов не просто подливало масло в огонь текущего кризиса, по-прежнему беспечно подходя к кредитованию. В 2004 году правительству дали понять, что министерство не в состоянии контролировать банки, однако, как это ни странно, оно ничего не сделало, чтобы исправить ситуацию».
Винс Кейбл, пресс-секретарь министра финансов от либерально-демократической партии, добавил: «Этот доклад — убийственное свидетельство того, как министерство финансов не справилось с кризисом в банке. Просто позор, что правительство оказалось не в состоянии предотвратить выпуск банком Northern Rock высокорискованных бумаг Together уже после того, как банк стал получать государственную помощь. Поскольку на карту были поставлены миллиарды фунтов государственных денег, самое малое, на что могли рассчитывать налогоплательщики: что госслужащие смогут адекватно оценить финансовые показатели банка перед тем, как проводить его национализацию».
Выступив в субботу перед специальным комитетом министерства финансов, Дарлинг признал, что, вероятно, правительству придется владеть банками, в том числе Northern Rock, еще многие годы. Он исключил вероятность того, что в банках, спасенных правительством, будут введены ограничения на уровень зарплаты менеджеров, однако сказал, что в будущем регуляторам придется быть более строгими по отношению к финансовым институтам.
Он повторил опасения о том, что в прошлом адекватное регулирование финансовых рынков Великобритании отсутствовало, при этом в своем комментарии он зашел гораздо дальше простой критики Гордона Брауна.
Министр финансов сказал: «Оно (регулирование рынка) не должно быть чрезмерно навязчивым, но это не означает, что регуляторы должны задаваться вопросом о том, правильны или нет модели ведения бизнеса. Но регуляторы должны задавать серьезные вопросы тем, чью деятельность они регулируют, потому что слишком высоки ставки, чтобы этого не делать. И от этих принципов не следует отказываться».
ЕВРОПА ПОДДЕРЖИТ МВФ
РБК daily, 23 Марта 2009Свежим кредитомВ минувшую пятницу в Брюсселе завершился двухдневный антикризисный саммит Европейского союза. Руководители 27 стран ЕС согласились увеличить свой вклад в специальную стабилизационную программу Международного валютного фонда (МВФ) до 75 млрд евро, расширить до 50 млрд евро объем собственного антикризисного фонда и выделить 5 млрд долл. на развитие энергетических проектов, снижающих зависимость от российского газа. Вместе с тем встреча показала отсутствие единства по многим ключевым вопросам. В итоге ЕС не будет следовать примеру США и выделять сотни миллиардов евро на новые национальные антикризисные программы.
Одним из важнейших итогов саммита стала поддержка европейцами идеи увеличения вдвое, до 500 млрд долл., антикризисного бюджета МФВ. Это решение еще предстоит утвердить на саммите стран «большой двадцатки» в Лондоне 2 апреля, но Европа свой вклад уже гарантировала. Доля ЕС увеличится до 75 млрд евро (около 103 млрд долл.), что даже немного превысит сумму, которую МВФ обещала Япония. Как заявил РБК daily ведущий экономист TD Bank Financial Group Ричард Кили, это является одним из важнейших решений саммита. «Ведь при лимите кредитной помощи от МВФ в 200 — 300 млрд долл. странам Центральной и Восточной Европы грозит серьезный спад экономического роста не только в этом, но и, возможно, в 2010 году», — сказал г-н Кили.
А вот по вопросу принятия фискальных и монетарных мер для борьбы с кризисом члены ЕС разошлись во мнениях. Великобритания с явной подачи США лоббировала идею разработки новых европейских программ стимулирования экономики, но большинство участников во главе с Германией и Францией выступили против. Ранее государства ЕС выделили в общей сложности около 200 млрд евро на спасение банков и ключевых отраслей экономики, и Брюссель решил, что этого пока достаточно. Европа отказалась идти по пути США, которые только на прошлой неделе одобрили меры финансовой помощи рынку более чем на 1 трлн долл. (ФРС объявила о начале выкупа долгосрочных государственных облигаций на 300 млрд долл. и на 750 млрд долл. расширила программу ипотечного кредитования).
ЕС же лишь принял решение в случае необходимости увеличить вдвое, до 50 млрд евро (68 млрд долл.), собственный антикризисный фонд. Этот фонд оказывает помощь странам — членам союза, попавшим в тяжелое финансовое положение. Ранее кредиты оттуда получили Латвия и Венгрия, сейчас рассматривается заявка Румынии. Впрочем, в документах саммита подчеркнуто, что средства фонда могут быть выданы не только странам Восточной Европы. «Дополнительная помощь восточноевропейским странам, конечно, пойдет на пользу, но объем фонда все равно крайне невелик», — сказала РБК daily эксперт Chatham House Ванесса Росси. По ее словам, странам Восточной Европы для борьбы с последствиями кризиса потребуются сотни миллиардов долларов. Однако ЕС не собирается выделять их в одиночку, стремясь плотнее вовлечь в этот процесс МВФ.
ВЛАСТИ ФРГ ПОМОГУТ КОНЦЕРНУ OPEL
РИА РосБизнесКонсалтинг (rbc.ru), 23 Марта 2009Канцлер ФРГ Ангела Меркель не исключает оказания государственной поддержки стоящему на грани банкротства германскому автомобильному концерну Opel, входящему в американскую корпорацию General Motors.
«Как государство, мы также будем помогать, это совершенно ясно», — заявила она в телеэфире. Однако для рассмотрения этого вопроса, подчеркнула она, необходимы соответствующие предпосылки, которых пока нет. В первую очередь необходимо подождать решения правительства США о будущем корпорации General Motors, передает телеканал «Вести-24».
С точки зрения А.Меркель, необходимо осуществить разделение General Motors и Opel таким образом, чтобы у немецкого концерна появился инвестор, после чего государство может оказать помощь путем предоставления гарантий по кредитам.
Одновременно она критически оценила призывы к прямому участию государства в капитале Opel. По мнению канцлера, «для работников Opel было бы плохой новостью», если интерес к предприятию проявляет лишь государство. Последнее, подчеркнула она, не может в длительной перспективе быть лучшим предпринимателем, чем частный бизнес.
Добавим, что на четырех заводах Opel в Германии занято около 26 тысяч человек. Согласно плану, представленному дирекцией Opel, для спасения концерна требуется 3,3 миллиарда евро бюджетных вливаний. При этом не исключается сокращение до 3,5 тысяч рабочих мест.
«Я НЕ ШИКОВАЛА ТАК, ЧТОБЫ ТЕПЕРЬ СЕБЯ ОГРАНИЧИВАТЬ»
Ведомости, 23 Марта 2009Елена Батурина, «Интеко»: «Я не шиковала так, чтобы в чем-то себя ограничивать» В конце года цены на нефть начнут расти и недвижимость в Москве снова станет дорожать, пусть и не так быстро, как до кризиса. Так думает предпринимательница Елена Батурина
Недавно Елена Батурина потрясла российское деловое сообщество своей заявкой в правительство о предоставлении ее компании государственных гарантий на 49 млрд руб. Говорят, даже чиновников смутила эта цифра. Батурина уверяет, что просит не столько для себя, сколько для страны: если сейчас не вкладывать деньги в строительную отрасль, то через пару лет ее попросту настигнет коллапс. Но «Инте ко», по мнению самой известной российской бизнесвумен, банкротство в любом случае не грозит. В интервью «Ведомостям», которое прошло в библиотеке, заставленной антикварными книгами, Батурина рассказала, как ее компания и семья переживают мировой кризис.
— Почему «Интеко» просит у государства госгарантий на такую крупную сумму — 49 млрд руб.?
— Это связано с реализацией нами задачи по развитию частно-государственного партнерства. Мы хотим не выкручиваться, как все остальные, и выползать из пропасти, а хотим строить новые предприятия — цементные заводы, домостроительные комбинаты.
Возможности стройиндустрии и промышленности строительных материалов в России ограниченны. Более того, все эти мощности построены так давно, что сейчас физически выходят из строя, не говоря о том, что они морально устарели. Если сейчас не задуматься над тем, на каких же предприятиях мы будем строить жилье, то через два года его строить будет не на чем.
— У вас уже есть конкретные планы? Сколько хотите построить?
— Чем больше, тем лучше: порядка пяти заводов в каждой из отраслей. Я бы взяла на себя такую смелость. Мы уже проработали все эти проекты — большее сделать пока трудно. В строительной отрасли есть огромные проблемы с запуском новых предприятий, потому что команд, которые могут это осуществить, практически нет. Большинство выжимает все, что возможно, из старого, подлатывает дыры, пытается реструктурировать старые заводы, объявляя это какой-то глобальной реконструкцией. А мы видим, что технологии при этом практически не меняются: все старое и давно забытое. Весь мир уже ушел в этих технологиях далеко вперед.
— То есть госгарантии вы просите исключительно на развитие промышленности?
— Да. Для того чтобы эффективно реализовать этот проект по строительству заводов, нужны дешевые кредиты.
Представляете, если я на строительство завода возьму кредит под 18% годовых на 4-5 лет, то должна буду вернуть банку уже две стоимости этого предприятия. Сколько же будет стоить 1 кв. м в домах, созданных на этом заводе?
— Почему «Интеко» именно в кризис занялась реализацией идеи строительства массового жилья?
— На самом деле мы занялись этим еще два года назад, когда я вошла в комиссию по национальному проекту «Доступное жилье». Уже тогда мы решили показать, что коммерческая структура совершенно нормально может на выгодных условиях строить жилье недорогое, но при этом выгодное для себя. Мы приобрели ростовский комбинат крупнопанельного домостроения, реконструировали его, начали строить в Ростове-на-Дону. Для чистоты эксперимента сделали это все на свои деньги, а не на заемные. Насколько я понимаю, национальный проект никто со счетов не сбрасывал и задача государства — развивать строительную отрасль и строить жилье гражданам России, которые им не обеспечены, — осталась. Вот мы и предлагаем в рамках частно-государственного партнерства решать эти задачи совместно.
— Каким вы видите это партнерство?
— Партнерство, которое предполагает вхождение государства в нашу дочернюю структуру «Патриот» (объединяет предприятия и проекты «Интеко» в секторе массового жилья), должно быть сопоставимо с нашими затратами на ее формирование. Далее — кредитные ресурсы банков под те средства, которые необходимы на строительство заводов. Если государство на это пойдет, то мы готовы поделиться с ним акциями этой компании в том объеме, в котором оно собирается здесь участвовать. Если нет, значит, нам нужны просто дешевые кредиты, для того чтобы это построить.
— Каким пакетом вы готовы поделиться?
— Это больше зависит от государства — насколько оно готово участвовать в подобном партнерстве. Мы только предлагаем это государству, но ответа не последовало. Наверное, потому, что они не верят, что кто-то вообще собирается строить заводы. Они тоже считают, что в государстве все так плохо, что на перспективу никто просто не работает, что все думают только о своих проблемах и о том, как отдавать собственные долги. Ужасно.
— Вы ведете переговоры с банками?
— Мы ведем переговоры в том числе и со Сбербанком, и с Газпромбанком, и они высказали достаточно большой интерес к этим проектам. Я думаю, что это, может быть, даже будет некий консорциум.
— А если банки не дадут денег?
— Не буду строить в таком объеме. Но строить все равно буду. У меня такое ощущение, что и вы не верите, что люди в это время могут еще что-то делать: все должны выбираться, все должны выживать, никто не имеет права думать о перспективе.
— «Интеко» не приходится выживать?
— За весь 2008 год мы не сделали ни одного дорогого приобретения: не вкладывались в дорогую землю, дорогие проекты. Мы копили деньги.
— Но ведь «Интеко» просит 34 млрд руб. у правительства в рамках госгарантий на рефинансирование своей задолженности?
— Эта информация неверна. Мы обратились за государственными гарантиями на кредиты, которые мы хотим взять в коммерческих банках для развития отечественной отрасли промышленности строительных материалов и строительства новых ДСК.
— Хотите сказать, что долгов у вас нет?
— Почему нет? Есть. Но они абсолютно сопоставимы с тем, что мы имеем. Общий объем кредитов — около 30 млрд руб. Наши крупные кредиторы — Газпромбанк и Сбербанк. В Банке Москвы и ВТБ — несущественные кредиты. Половину долга, который приходится на Газпромбанк, мы приняли решение гасить, а другую половину уже пролонгировали и спокойно отдаем проценты. — За счет каких средств будете погашать?
— За счет наших активов, в том числе «голубых фишек» («Газпром», Сбербанк, «Роснефть»). Сейчас не та ситуация, когда «голубые фишки» стабильно активно растут. Поэтому лучше мы уйдем в кэш, а когда рынок будет более успешен для того, чтобы приобретать «голубые фишки» с потенциалом роста, мы купим их еще раз.
— Когда необходимо погасить остальные кредиты?
— Сроки погашения начинаются с 2010, 2011, 2012 гг. Часть мы пролонгировали и исправно платим проценты.
— Ставку вам поменяли?
— И ставку поменяли — с 8-10% до 18%. Это, кстати, было причиной того, что мы приняли решение половину кредитов погасить, потому что с этой процентной нагрузкой работать тяжело.
— Раньше вы называли «голубые фишки» долгосрочными вложениями.
— Так и есть. А я и верну по акциям 100%. Если они не растут, зачем их держать?
— Когда можете вернуться на фондовый рынок?
— Планирую к концу года.
Думаю, что будут более стабильные цены на нефть, они начнут расти, вслед за этим начнут расти наши сырьевые компании.
— С чем связаны такие ожидания?
— Ситуация в мире становится стабильнее. Это очевидно.
Заканчивается мировое падение, это тоже видно уже сейчас. Значит, ОПЕК в любом случае не допустит снижения цены, скорее всего догонит цену до $70.
— Когда «Интеко» почувствовала кризис?
— В конце прошлого года сократились продажи — правда, не критически. Тем не менее цены мы не снижали и сейчас держим в рублевом эквиваленте, не привязываясь к доллару. Мы приостановим строительство некоторых объектов коммерческой недвижимости, начало которого планировалось в этом году, поскольку цены на аренду и продажу пошли вниз и нет смысла строить то, что не будет востребовано. Что касается жилья, то мы более активно работаем над портфелем заказов не только на своих площадках, но и на правах соинвестирования, подряда. В данном случае это задача не только увеличения прибыли компании, но и сохранения рабочих мест и кадров, которые мы накопили за это время. Параллельно идет реструктуризация компании: помимо разделения строительного бизнеса нанаправления коммерческой недвижимости и жилья внутри жилья сделать еще разделение на более эксклюзивные проекты и отдельно выделить компанию, которая будет заниматься массовым жильем. Кризис просто активизировал эту работу, мы были к ней готовы.
— «Интеко» не обращалась в московское правительство за поддержкой?
— Нет. Мы не строим в Москве дешевое жилье, поэтому не можем рассчитывать на поддержку города.
— У вас в компании были какие-нибудь антикризисные преобразования?
— Конечно. Я, например, дала команду теперь печатать документы на двух сторонах. (Улыбается.) Мы сократили центральный аппарат примерно на 30%, не затронув низовое звено, которое, с моей точки зрения, наиболее болезненно бы это пережило. Более того, у всего менеджмента сократилась вполовину зарплата. Да, начиная с меня!
— Сколько вы получаете?
— Моя последняя зарплата была 500 000 руб. в месяц. Но это оклад, от которого исчисляются все остальные оклады сотрудников центрального офиса. С конца прошлого года он ниже. Причем, понимая, что могут быть увольнения, мы на всякий случай сформировали некий фонд выплат увольняемым сотрудникам. В случае, если нам придется все-таки пойти на эти увольнения, мы сможем хотя бы исполнить все свои обязательства: выплатить двухмесячную зарплату и т. п. Но, слава богу, пока таких массовых увольнений нет.
— Некоторые люди, даже если у них ничего не произошло с доходами, уже пытаются экономить. Вот владелец «Крокус групп» Арас Агаларов рассказывал, что в первую очередь резко падают продажи в luxury-секторе. Может, вы перестали бриллианты покупать?
— Я не шиковала так, чтобы себя в чем-то ограничивать. А женщинам бриллианты должны дарить мужчины. (Улыбается.) — В заявке, которую вы подавали в МЭРТ, есть некоторое запугивание: из-за снижения продаж в «Инте ко» есть вероятность увольнений, недостроя.
— Мы говорили о прогнозах, которые возможны, если помощь предприятиям вообще не будет оказана, имея в виду весь рынок в целом.
— Насколько соответствует действительности информация о том, что у компании в прошлом году убыток — 1,7 млрд руб.?
— Может, даже больше, а может, и меньше. Баланс за год сдадим только в конце месяца. Но ничего удивительного нет: продажи сократились в конце года, а все приобретения были сделаны в начале прошлого года.
— 2009 год будет убыточным для «Интеко»?
— В этом году мы планируем небольшой дефицит бюджета, но понимаем, как его покрыть. Но, с моей точки зрения, в кризисных условиях дефицитный бюджет заставляет более эффективно работать. Поэтому мы осознанно заложили в бюджет этого года некий дефицит — около 8%, это не больше $150 млн.
— На чем сейчас «Интеко» зарабатывает, что приносит живые деньги?
— Все то же самое — строительство, цемент.
— Чем сейчас занимается рабочая группа по «Доступному жилью»?
— Прошло несколько совещаний во время кризиса, которые касались поддержки строительной отрасли. В результате было проведено несколько заседаний МЭРТ по предоставлению госгарантий на выкуп квартир. Пока действия по поддержке отрасли не обрели какого-то реального звучания. Насколько я понимаю, уже есть некое раздражение в правительстве по этому поводу. Пожалуй, пока и все, более активной работы не велось.
— Как вы оцениваете антикризисные действия правительства?
— Мы пока еще их на себе не ощутили. Денег никто из реальных предприятий особо не получил. Часть долгов была перекредитована — те, которые были закредитованы в зарубежных банках. Нас это не коснулось, поскольку у нас таких кредитов просто не было. Банки действительно выжили, ничего не могу сказать. Более того, статистка такова, что они в 2 раза больше заработали, чем за тот же период в прошлом году. Банки этого и не скрывают. Говорят, что долларов у них много. Поэтому предлагают нам брать кредит в валюте, что в условиях кризиса и нестабильности рубля вещь неприятная.
— Какие меры необходимы строителям?
— Все то же самое: дешевые процентные ставки по кредитам, государственные закупки. То, что собирались сделать, просто пока еще не сделали.
— Что будет, если до строителей не дойдет господдержка?
— Большое количество девелоперов может разориться. Думаю, что многие компании уже близки к тому, чтобы или поменять владельца, или завершить свое существование. Останется ряд сильных, крупных компаний, которые могут осуществлять комплексное строительство в больших объемах. Их не так много по России. Мелкие компании — одни уйдут, другие придут. На самом деле на объеме рынка в целом это не сильно скажется. Я считаю, что в первую очередь должны остаться системообразующие предприятия — те, которые строят недорогое жилье.
— Что вы думаете по поводу идеи вхождения государства в капиталы частных компаний? Кстати, такая идея была и у Юрия Михайловича [Лужкова].
— Тема хорошая. Я просто хочу задать один встречный вопрос: а кто управлять-то будет всем этим? Управленцы тех же компаний, у которых государство забрало долю? Но они уже показали свою несостоятельность, привели себя к банкротству. Управляющей команды в области строительства, насколько я понимаю, у государства нет. Поскольку саму по себе функцию строительства государство никогда не определяло как государственную. Это всегда был вопрос бизнеса, на этом настаивали все. Тогда кто? С банками та же самая проблема — сейчас у банков в залоге акции строительных компаний. Получается, что если кредиты не будут возвращены, то акции окажутся в управлении банка. У банка тоже нет такой команды, которая будет управлять этими акциями, — тоже проблема, правда?
— Вы как думаете, что надо делать?
— Надо искать компании, которые на плаву, и передавать им в управление эти пакеты с гарантиями возврата кредита. — Сейчас много компаний, которые пытаются получить господдержку, отдав часть своих акций.
— В любом случае господдержка, если это прямые интервенции государства, должна осуществляться за что-то. Она не может быть бесплатной. Но это вопрос управления той долей, которая достанется банкам или государству. Здесь нужны эффективные управленцы. Их надо уже сейчас искать и держать на примете. Причем выбирать не по блату, а именно по принципу эффективности. Когда все рушится, блат не работает, потому что рухнуть по блату никому не интересно. Все равно хочется выплыть. От того, что ты рухнул со своим, знакомым тебе с младых ногтей, тебе легче не становится.
— Как вы относитесь к тому, что в последнее время президент и его окружение говорят о том, что кредиторы, выставляя излишне жесткие требования, пытаются разрушить ряд компаний?
— Я думаю, что надо дифференцировать каждый подобный случай. Это некое рейдерство банков, когда они пытаются во время кризиса захватить предприятие? Или же действительно недобросовестный плательщик?
— Вы собираетесь строить много дешевого жилья. Как вы считаете, сколько должно стоить жилье экономкласса?
— Около $1000 за 1 кв. м.
— А в Москве?
— В Москве, наверное, чуть дороже. Не надо забывать, что в Москве достаточно дорогая земля, дорогие присоединения, сами по себе инфраструктурные вещи, которые влияют на стоимость 1 кв. м, здесь тоже немного дороже, чем в других регионах.
— Какова, на ваш взгляд, справедливая цена для жилья экономкласса в Москве?
— Трудно сказать. Если город берет на себя решение всех инженерных и инфраструктурных вопросов, можно уложиться в цену, чуть превышающую $1000. Ниже цену держать просто тяжело. Чтобы сделать жилье доступным, надо увеличить доходы населения. Мы все время забываем, что доступное жилье — это не только дешевое жилье, но и высокие доходы населения. Государство для этого и существует, чтобы снижать расходы на себя и увеличивать доходы населения.
— Вы согласны с мнением министра финансов Кудрина о том, в ближайшие пять лет цены на недвижимость в Москве не вернутся на уровень 2008 г.?
— По моему мнению, они и сейчас достаточно высокие, поэтому я не очень переживаю из-за выступления Кудрина о том, что они не вернутся. В Москве всегда была высока доля инвестиционного жилья. Почему я против прогноза, что цены в Москве существенно упадут? Потому что, когда упал рынок по всей стране, когда нет альтернативных механизмов инвестирования, все деньги вернулись опять в столичное жилье. И практика показывает, что я права. Провала-то в цене не наступило. Более того, я считаю, что во второй половине года цены начнут расти, причем существенно, но, может быть, не такими темпами, как раньше.
— Каков ваш прогноз по ценам на недвижимость в Москве?
— Я считаю, что они были, остаются и будут высокими. И так будет продолжаться до тех пор, пока в других регионах не начнется массовое строительство, которое отвлечет деньги населения России от недвижимости в Москве.
— А с объемами?
— В Москве нужно ограничивать количество вводимого жилья, город перенасыщен, инфраструктура может не выдержать. Необходимы города-спутники. Я уверена, что Москва может развиваться только как большой конгломерат вместе с областью. Тогда и пробок не будет. Если же мы будем продолжать строить миллионы метров жилья в Москве и люди будут там селиться, пробок будет еще больше. Дороги не выдержат.
- Сейчас в бюджете Москвы тоже есть дефицит и те же проблемы, что и в правительстве РФ. Большой объем сложной работы у мэра, у вас — это как-то отражается на семье?— На семье — нет, никогда.
- Москва вам нравится?— Есть некоторые проекты, которые не нравятся, которые, на мой взгляд, не всегда адекватно вписываются в окружающую среду.
- С Юрием Михайловичем не спорите на эту тему?— Спорим. Но в Москве официальные решения по таким вопросам принимает архитектурный совет, а не один мэр.
За весь 2008 год мы не сделали ни одного дорогого приобретения. Мы копили деньги.
***
Что радует Елену БатуринуХоббиЕлена Батурина увлекается антиквариатом. Одно из последних приобретений — лучшее дореволюционное издание (1913 г.) Александра Грибоедова «Горе от ума». Потрясающая вещь, говорит Батурина: «Грибоедов намного опередил себя, свой век, свою эпоху, написав эту книгу. Читаешь — абсолютно современный язык». Еще президент «Интеко» увлекается русским фарфором эпохи Николая I: «У меня достаточно хорошая коллекция. Я считаю, фарфор — это женская часть антиквариата. Любое помещение сделает более мягким, более уютным». А есть из таких тарелок, по словам Батуриной, человек, занимающийся антиквариатом, никогда себе не позволит — жалко такую красоту.
МечтаБатурина рассказывает, что ее мечта — построить Город: «Для нас это цель. Это пока виртуальная идея, конечно. Вот мы строили дом, два дома, потом микрорайон. В общем, сейчас можем и город построить». Причем строить она готова где угодно, главное — чтобы он был современный и удобный. Даже капитализация «Интеко» Батуриной не важна: "Вы меня лучше потом, через много лет, спросите: «Елена Николаевна, вы город-то построили?»
Лучшая сделка Лучшей сделкой жизни Батурина называет обмен подарками: «Я подарила приятелю мотоцикл Harley Davidson. Поскольку он был с Кавказа, то решил, что должен ответить женщине, и подарил мне Maybach». «Представляете, лучшая сделка — доходность сумасшедшая!» — смеется она. И объясняет столь щедрый жест тем, что мужчина был с Кавказа: «А вы говорите — где такие мужчины? Вот видите — мне они попадаются».
«НИ О КАКОМ БАНКРОТСТВЕ MIRAX GROUP РЕЧИ НЕ ИДЕТ»
РБК daily, 23 Марта 2009Интервью с председателем совета директоров Mirax Group Сергеем ПолонскимПадение цен на недвижимость и отсутствие ипотеки, снижение объемов строительства и заморозка новых проектов — так вкратце можно сегодня охарактеризовать девелоперский рынок России. Корпорация Mirax Group стала первой, кто публично объявил об остановке всех «бумажных» проектов, вызвав этим волну недовольства со стороны коллег по цеху. В этом месяце корпорация смогла одной из первых договориться с зарубежными и российскими кредиторами, а также с держателями своих CLN о реструктуризации долга. О том, как Mirax Group переживает финансовую нестабильность, почему государству нельзя давать прямых кредитов девелоперам и как рынку выбраться из кризиса, в интервью РБК daily рассказал председатель совета директоров корпорации Сергей Полонский
- Наиболее обсуждаемая сейчас тема — финансовый кризис. Как ощущает себя корпорация Mirax Group в нынешних условиях?— Кризис не случился в один день, и у нас было время сформировать стратегию и подготовиться к сложным временам. Еще в прошлом году мы акцентировали три ключевых направления: минимизировали основные управленческие и операционные расходы, сконцентрировались на строящихся объектах и создали подушку ликвидности для погашения краткосрочных и реструктуризации среднесрочных кредитов. Осуществление этих трех основных шагов позволило нам относительно безболезненно пережить первую волну кризиса.
Наша стратегия в этом году не изменится. Практика «ручного» управления приносит свои плоды, и мы надеемся в 2009 году жить и строить стабильно хорошо. Вот говорят: нефть подешевела, и из-за этого все начало «схлопываться». В принципе, несколько лет назад нефть тоже стоила 40 долл., и ничего, нормально все работало.
К моему большому сожалению, текущая ситуация зачастую используется для сведения счетов и недобросовестной конкурентной борьбы. Нынешний кризис не зря называют кризисом доверия. Волна негатива, захлестнувшая в последнее время наши СМИ, оказывает пагубное влияние на бизнес в целом.
- То есть, по-вашему, в основе кризиса нет реальных экономических причин?— Почему же? Это экономический кризис, у истоков которого стоит американский рынок, подорвавший доверие всего мира к ценным бумагам, к деривативам, к выстроенной за последние сто лет финансовой системе в целом, если хотите. Те финансовые инструменты, институты, модели, которым на протяжении этого периода доверяли во всем мире, рассыпались, превратились в ничто. И именно в этом заключается специфика этого кризиса: сегодня нужно не просто вернуть доверие к финансовому сектору, сегодня необходимо заново построить модель, которой будут доверять. А из чего эта модель должна состоять, как она должна работать, какими механизмами управляться — это как раз предмет дискуссий во всем мире.
- Вернемся к Mirax Group. Вопрос, который волнует всех начиная с сентября 2008 года: правда ли, что ваша компания практически банкрот?— Помните тот анекдот про старого еврея, которого постоянно спрашивают, как он себя чувствует, а он отвечает: «Не дождетесь»? Очень уместен в данной ситуации. Это про нас. Сейчас мы договорились о реструктуризации среднесрочных кредитов корпорации сроком до двух лет с целым рядом банков: на 265 млн долл. с Credit Suisse, на 38,5 млн долл. с МДМ-банком, на 13,5 млн долл. с Кредит Европа Банком. На днях завершили переговоры по реструктуризации второго выпуска CLN — это 180 млн долл., реструктурировали их мы на тех же условиях, что и с Credit Suisse. Таким образом, на 2009 год у нас осталось всего 133 млн долл. нереструктурированного долга. А прогнозная чистая прибыль по 2008 году — более 616 млн долл.
Даже если учитывать «строительный бюджет» на 2009 год, который составляет порядка 344 млн долл., — до банкротства нам очень и очень далеко. Так что еще года два минимум можете не задавать мне этот вопрос.
- Но рынок недвижимости находится в непростой ситуации…— Безусловно, вы правы, но если в компании все системы отстроены правильно, то даже в непростой ситуации она может мобилизовать все ресурсы и к любой ситуации приспособиться. Сказать сегодня, когда наступит стабилизация на рынке, наверное, не сможет никто. Спрос падает не только у нас, но и в Европе, и в Америке, и в Азии — везде. Но в отличие от других стран у нас существует дефицит недвижимости. И мы сейчас наблюдаем такую тенденцию: на построенные дома покупатели есть. Такая ситуация не только в Mirax Group, но и в других компаниях. Сейчас с рынка уйдет большой объем квартир в уже построенных домах, а после этого будет серьезный провал в рыночном предложении.
- Спрос, который есть сейчас, подкрепляется «живыми» деньгами или покупатели рассчитывают на рассрочку, ипотечный механизм?— Мое личное впечатление от анализа продаж за последний месяц, что это спрос, подкрепленный «живыми» деньгами. По тем условиям, по которым мы сейчас продаем квартиры, мы рассрочек не даем.
Что касается желания людей, то, конечно, 80% отложенного спроса формируется из тех, кто хотел бы купить жилье сейчас, но в рассрочку или ипотеку. При этом все понимают, что брать ипотеку под 20 — 25% годовых абсолютно бессмысленно, и здесь снижение ставки по ипотеке к мировым показателям способно стимулировать этот спрос. Это, в свою очередь, приведет к оживлению строительного рынка, за которым последует разморозка проектов. А любая новая стройка автоматически тянет за собой спрос и на металл, и на цемент, и на бетон, и на услуги по перевозке и так далее.
- Не так давно на Красноярском форуме вы говорили, что рынок недвижимости может стать локомотивом по выходу из кризиса.— Я в этом абсолютно уверен. Вся история показывает, что локомотивом вывода экономик разных стран из кризисов разной тяжести всегда было строительство. Во времена Великой депрессии, в послевоенной Европе — всегда именно поддержка строительства давала наибольший экономический эффект. Я думаю, этот кризис не станет исключением, поэтому надо строить жилье, дороги, инфраструктуру. По сути, финансовые институты, а также производители металла, цемента, энергетики являются обслуживающим персоналом девелоперов. На строительство завязано 47% отраслей народного хозяйства! Строительство инфраструктурных, жилищных и промышленных проектов позволит создать тот самый необходимый внутренний спрос в этих отраслях, что повлечет за собой рост внутреннего спроса в смежных отраслях и отраслях-спутниках. Кроме того, реализация строительных проектов позволит легко «переварить» тот поток низкоквалифицированного персонала, который сегодня выбрасывается на рынок труда другими отраслями.
- Вернемся к предложению по снижению ипотечной ставки. Насколько реально в нашей стране снизить ставку, к примеру, до 5% годовых? — Я думаю, что возможно, просто к этому надо идти постепенно. Недавно правительство заявило о работе над алгоритмом субсидирования ипотечной ставки — это можно только приветствовать.
По большому счету в кризис стои- мость денег понижается, ведь падает производство, объемы продаж, и компании физически не могут брать кредиты по еще более высоким ставкам, чем были до кризиса. Я уверен, что глобальный взгляд на экономику у нас поменяется. Все уже понимают, что если девелоперы не стабилизируют и не восстановят ситуацию, то нас ожидает серьезная рецессия, которая может затянуться на годы. Америка, к примеру, выходит из рецессии именно за счет расшивки покупательской способности людей. Из 800 млрд долл. «плана Обамы» треть направлялась именно на поддержку ипотеки. В Китае, например, снижение ипотеки до 5% способствовало резкому увеличению спроса на жилье, что позволило экономике Китая выйти на новый виток развития во время кризиса — это одна из немногих стран, где сейчас наблюдается рост промышленности, а не спад. Мы вряд ли тут придумаем что-то новое, скорее будем действовать по тем же схемам.
- Какие еще меры могут применяться? Ипотека ведь не является единственным инструментом поддержания рынка.— Ипотека — это главный инструмент, позволяющий стимулировать спрос. И мое глубокое убеждение состоит в том, что в текущей ситуации именно стимулирование спроса будет наиболее эффективным инструментом, ведь это позволит наладить необходимый круговорот денег в экономике. Смотрите: вы даете деньги через ипотеку — люди покупают квартиры — девелоперы, видя, что люди покупают квартиры, запускают новые объекты — это стимулирует спрос на строительные материалы и металл — заводы по производству металла восстанавливают объемы производства, что стимулирует спрос в электроэнергетике и так далее. И везде эти процессы связаны с тем, что всем участникам этих отраслей придется снова брать на работу людей. А это, в свою очередь, значит, что у людей появляется и работа, и деньги. А деньги опять возвращаются в экономику, потому что люди их тратят — на продукты, на услуги, на ту же ипотеку, в конце концов.
А теперь рассмотрим ситуацию, когда вы просто даете кредит строительным компаниям. Отлично, получили кредит, достроили объект. Но кредит-то надо отдавать, а спроса нет — квартиры стоят непроданные. Вы берете кредит под то, чтобы перекредитовать предыдущий, а квартиры все стоят. Стоимость денег для вас постоянно растет — будете вы в этих условиях снижать цену? Вряд ли. И все — круг замкнулся. Не говоря уже о том, что кредитовать сегодня застройщиков для поддержания самих компаний — это фактически давать деньги наиболее неуспешным компаниям, которые не могут самостоятельно справиться со своими проблемами. А если они не могут сделать этого после так называемых «жирных» лет, то что же будет с ними в ближайшие два-три года?
Сегодня нужно создать приемлемые условия для покупателей, а они сами разберутся, какой именно товар им нужен. Это обычные рыночные механизмы. Безусловно, параллельно нужно упрощать систему, связанную с выделением земли под застройку, с подключениями — это то, что в основном формирует стоимость жилья. И про это очень многие забывают, когда говорят о том, сколько должен стоить квадратный метр. Например, на ноябрьских торгах в Питере квадратный метр земли под застройку в центре продавался уже по цене 800 долл.!
- Но смогут ли строительные компании существовать только за счет поступлений от покупателей? По сути, государство уже начало поддержку отдельных девелоперов, выдав им кредиты.— Я бы не сказал, что началось какое-то глобальное кредитование застройщиков, и, думаю, что в ближайшее время оно вообще минимизируется. Что там было? ВЭБ дал деньги ПИК? Это скорее частный случай, причем деньги выделялись на перекредитование, а не на то, чтобы строить. Мы показали на своем примере, что можно договориться, реструктурировать долг даже в западном банке, несмотря на весь сегодняшний кризис доверия. — Насколько выгодно банку договариваться? Труден ли был ваш переговорный процесс?
— Если говорить о нашем конкретном примере, то здесь можно выделить несколько основных моментов. Во-первых, мы выстраивали доверие с нашими инвесторами с самого начала. Mirax Group стала первой российской девелоперской компанией, перешедшей на международные стандарты финансовой отчетности, — мы сделали это еще в 2005 году. Во-вторых, мы построили систему максимальной финансовой прозрачности — наши инвесторы не только получают ежеквартальные финансовые отчеты, но и регулярно встречаются с топ-менеджментом в текущем режиме. В-третьих, мы всегда вели планирование операционной деятельности компании исходя из трех сценариев — оптимистичного, реального и пессимистичного. И в каждом сценарии мы прорабатывали план действий: что мы делаем, если ситуация изменяется в ту или иную сторону. Поэтому нам было достаточно просто подготовить план действий на время прохождения кризиса. Когда мы заявили о заморозке всех еще не строящихся объектов, нас никто не понял. «У Mirax Group проблемы», — вот что мы слышали со всех сторон. А что потом сделали все эти болтуны? Точно так же остановили свои проекты, только на месяц позже. Так у кого проблемы? Неужели у того, кто понял ситуацию и честно заявил о ней первым?
Можно, конечно, говорить, что мы сделали невероятное в текущей ситуации — одними из первых российских компаний договорились и с Credit Suisse, и с держателями CLN о реструктуризации долгов, причем договорились без помощи ВТБ, без помощи ВЭБа, без помощи каких бы то ни было «официальных лиц». Но я думаю, что это произошло, в первую очередь, потому, что мы построили действительно сильную компанию и в свое время брали в долг меньше, чем другие, а соотношение долг/EBITDA было у нас чуть больше 1. Мы четко выстраивали нашу финансовую стратегию исходя из двух параметров — эффективность проекта и объем cash-flow, который этот проект способен «генерить».
- Вы корректировали планы по развитию бизнеса Mirax Group? Есть какая-то долгосрочная программа развития?— Стратегия нашей корпорации на ближайшее время — пережить кризис, я о ней говорил в самом начале. Сейчас мы не видим смысла в формулировании долгосрочных задач. Потому что в настоящий момент мы не можем сказать, какая будет себестоимость строительства, продаваемая цена метра, что будет вообще с колебаниями курсов рубля, евро, доллара. Пока в этой абсолютно разбалансированной системе неизвестных параметров больше шести, строить какие-то планы нецелесообразно. Мы исходим из того, что наша главная задача на текущий момент — достроить те объекты, которые мы начали. И с этой задачей мы справимся. — Сколько это в метрах?
— Это немаленький объем — где-то 1,5 млн кв. м. Причем в этом году мы планируем сдать около 650 тыс. кв. м.
- Строящиеся проекты уже насколько распроданы?— В среднем процентов на 70. Квартиры покупают. В последние месяцы мы отмечаем положительные тенденции, спрос растет. Мы провели несколько маркетинговых акций и получили колоссальный эффект — все квартиры, которые в них участвовали, были проданы.
Сейчас изменилась сама цель покупок квартир — это больше не инвесторы, надеющиеся перепродать жилье через два-три года, это те люди, которые планируют жить в этих квартирах. Абсолютно согласен с тем, что во время кризисов надо покупать только то, что хочешь оставить себе.
- Вы сами пытаетесь продать часть портфеля, к примеру, ищете покупателя на отель Sungate в Турции.— Мы всегда говорили о том, что готовы продать любой проект, если нас будет устраивать цена. По Sungate мы рассматриваем варианты, обсуждаем — есть пара предложений от людей, которые видят перспективы этого бизнеса. Он хоть и сложный, но это всегда «живые» деньги.
- Почему тогда вы решили выйти из этого бизнеса? Ведь планировалось даже расширение сети отелей.— Мы всегда развивали это направление на личные средства акционеров. Сейчас стратегия развития изменилась. Мы приняли решение сконцентрировать все средства на продолжение строительства проектов в России.
- Раз вы не меняете решение по инвестированию в российский девелопмент, значит, вы уверены в этом рынке?— Я чувствую, что самый сложный этап мы уже прошли — в первую очередь, в плане психологическом. Все понимают, что мы находимся в состоянии рецессии, но это не конец света. Это повод стать более эффективными, пересмотреть модель управления. За рецессиями неминуемо идет рост, к которому тоже надо быть готовым.
По материалам дайджеста компании «Медиалогия»
